ANÁLISIS FINANCIERO.

ANÁLISIS FINANCIERO

Herramienta o técnica que aplica el administrador financiero, para la evaluación histórica de un organismo social, público o privado.

Es el uso de un conjunto de técnicas analíticas que permite identificar las principales fortalezas y debilidades de una empresa. Indica si una empresa tiene efectivo suficiente para cumplir con sus obligaciones, un periodo razonable de recuperación de cuentas por cobrar, una política de eficiente de administración de inventarios, suficientes propiedades y equipo y una estructura de capital adecuada; todo ello es necesario si una empresa ha de lograr la meta de maximizar la riqueza de los accionistas.

También puede usarse para evaluar su viabilidad como empresa continua, así como para determinar si recibe un rendimiento satisfactorio a cambio de los riesgos que asume y medir el desempeño de una empresa.

Características

Es una herramienta o técnica financiera. Que es aplicada por el administrador financiero, el gerente de finanzas el tesorero y el controlador, etc.

El objetivo principal del análisis financiero: es la evaluación histórica, es decir la evaluación del pasado. Empleado en una empresa pública o privada, desde el punto de vista financiero.

Métodos de análisis financiero

El método de análisis financiero como técnica aplicable a la interpretación, muestra el orden que se sigue para separar y conocer los elementos tanto descriptivos como numéricos que integran el contenido de los estados financieros.

Clasificación

Existen varios métodos para analizar el contenido de los estados financieros, sin embargo tomando como base la técnica de la comparación, podemos clasificarlos en forma enunciativa y no limitativa de la manera siguiente:

Método de análisis vertical

➢ procedimiento de porcientos integrales

➢ procedimiento de razones simples

➢ procedimiento de razones estándar

Método de análisis horizontal

➢ procedimiento de aumento y disminuciones

Método de análisis histórico

Procedimiento de la tendencia, que para efectos de comparación, se puede presentar a base de:

➢ serie de cifras o valores

➢ serie de variaciones

➢ serie de índices

El método vertical es decir estático se aplica para analizar un estado financiero a fecha fija o correspondiente a un periodo determinado

El método horizontal o sea dinámico se aplica para analizar dos estados financieros de la misma empresa a fechas distintas o correspondientes a dos periodos o ejercicios.

El método histórico se aplica para analizar una serie de estados financieros de la misma empresa a fechas o periodos distintos.

PROCEDIMIENTOS INTEGRALES

El procedimiento de porcientos integrales consiste en la separación del contenido de los estados financieros correspondientes a una misma fecha o a un mismo periodo, en sus elementos o partes integrantes, con el fin de poder determinar la proporción que guarda cada uno de ellos en relación con el todo.

Base del procedimiento

Este procedimiento toma como base, el axioma matemático cuyo enunciado indica: "el todo es igual a la suma de sus partes", de donde al todo se le asigna un valor igual al 100% y a las partes de un procedimiento relativo.

Su aplicación puede enfocarse a estados financieros estáticos, dinámicos, básicos o secundarios, tales como base general, estado de pérdidas y ganancias, el estado de costo de ventas, estado del costo de ventas, estado del costo de producción, estado analítico de gastos de fabricación, estado analítico de gastos de ventas. Desde luego, el procedimiento facilita la comparación de los conceptos y las cifras de los estados financieros de empresas, con los conceptos y las cifras de los estados financieros de las empresas similares correspondientes a la misma fecha o al mismo periodo, con lo cual se podrá determinar la probable anomalía de empresa que es objeto de nuestro trabajo

Formulas

Se pueden aplicar dos formulas en este procedimiento

1 porciento integral

2 factor constante

Cualquier

...