Actividad Abierta: ALBALENT. Alternativas de Financiación

Actividad Abierta: ALBALENT. Alternativas de Financiación

 ¿Qué conclusiones sacarías sobre las necesidades de financiación de corto plazo de la empresa, y su evolución en los periodos establecidos (Año X, X+ 1 y X+2), y cuáles son los motivos de los cambios generados? Apóyate en el análisis de los indicadores analizados que considere necesarios, como por ejemplo la evolución de las NOF y el Fondo de maniobra, así como los indicadores de gestión operativa (PMA, PMC y PMP). Justifíquelo

Las empresas pueden tener diversas fuentes de financiamiento a corto plazo, como préstamos bancarios, préstamos comerciales o descuentos en facturas, entre otros. Por otro lado, los préstamos bancarios pueden requerir altas tasas de interés y garantías, lo que aumenta los costos y riesgos financieros para la empresa.

¿Cuáles son los motivos de los cambios generados?

1. Una de las razones más comunes es la necesidad de cubrir costos y obligaciones de la empresa a corto plazo, tales como el pago de Nómina, Facturas, Pagos a Proveedores.

2. Un cambio en las necesidades de financiamiento a corto plazo busca beneficios económicos que superen los costos financieros.

 La empresa tiene estimado un volumen de ventas para el año X+3 equivalente a 6.400.000 $, previéndose mantener el período medio de almacenamiento, cobro y de Proveedores, equivalente al pasado ejercicio. Sobre esta base, qué importe estimas serán las nuevas NOF y qué necesidades de financiación serán requeridas ¿considerarías necesaria la adquisición de nueva financiación para la gestión del activo circulante? Justifíquelo

Si es considerable, para obtener nuevos fondos para administrar el capital de trabajo, para que funcione correctamente, porque es dinero que está disponible para cumplir con las obligaciones financieras a corto plazo y para financiar las operaciones diarias del negocio, es importante que el negocio haga la función de la manera correcta.

 La financiación a largo plazo para la adquisición de maquinaria, por 800 000 $

será al plazo de 6 años. ¿De qué alternativas de financiación dispone la empresa para la adquisición de esta?

1. El banco ofrece un sistema de amortización alemán con una tasa de interés anual del 3,70% a 6 años con una comisión de apertura del 0,3%.

2. Otro banco ofrece un préstamo con un plazo de 6 años bajo el sistema de amortización francés con pago anual a una tasa de interés del 3,80% del valor nominal anual sin comisión.

Una Entidad le ha ofrecido el sistema de amortización alemán (de amortización financiera constante) con liquidaciones anuales, al tipo de interés del 3,70 %, a 6 años, con comisión de apertura del 0,3%. Otra alternativa presentada por otra entidad bancaria es la de un préstamo a 6 años, aplicando un sistema de amortización francés, con liquidaciones anuales, con un tipo de interés del 3,80% en tasa nominal anual, sin comisiones aplicables. Determine el coste efectivo de la operación. ¿Cuál de las dos posibilidades les interesa más a la empresa?

Amortización francesa: Se ofrece un préstamo a 6 años utilizando el sistema de amortización francés con pagos anuales a una tasa de interés del 3,80% de la tasa nominal anual sin comisiones aplicables.

 ¿Qué aspecto de carácter cualitativos considera que tendrá que apoyarse el director financiero en la negociación de la financiación con los Bancos?

1. La solidez financiera de la empresa: Seguridad financiera de la empresa. Los bancos están interesados en explicar la verdadera posición financiera de una empresa, su estado de pago y su capacidad para generar futuros flujos de caja positivos.

2. La calidad de los activos de la empresa: Los bancos también estarán interesados

...