Administración del capital de trabajo

ADMINISTRACIÓN CAPITAL DE TRABAJO

Administración capital trabajo: Administrar cada uno de los activos corrientes y pasivos corrientes de la empresa para lograr un equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo, para que contribuya con el incremento del valor de la empresa.

Importancia: la administración de capital de trabajo es importante porque de ella depende el equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo

Rentabilidad: relación entre ingresos y costos generados por el uso de activos de la compañía en actividades productivas.

Riesgo: probabilidad de que la compañía sea incapaz de pagar deudas a medida que estas se vencen

Técnicamente insolvente: empresa es incapaz de pagar deudas a medida que vencen

Relacion CTN – liquidez – riesgo = A mayor capital de trabajo = menor riesgo, mayor liquidez

Razon PC/AC tot= indica el % de act totales que esta financiado por PCorr

CCE – CICLO CONVERSION EFECTIVO mide el tiempo que requiere una empresa para convertir la inversión en efectivo necesaria para sus operaciones en efectivo recibido como resultado de esas operaciones. CCE= CO - PPP

CO= CICLO OPERATIVO = EPI + PPC tiempo que transcurre desde el inicio del proceso de producción hasta el cobro del efectivo por la venta del producto terminado

EPI= edad promedio inventarios PPC= periodo promedio cobro

CO=EPI + PPC

EPI = Edad Promedio del Inventario

PPC = Período Promedio de Cobro

PPP = Período Promedio de Pago

NECESIDAD FINANCIAMIENTO PERMANTE inversión constante en activos operativos como resultado de las ventas constantes a través del tiempo

NECESIDAD FINANCIAMIENTO ESTACIONAL inversión constante en activos operativos que varia con el paso del tiempo como consecuencia de las ventas cíclicas.

POLITICA FLEXIBLE O CONSERVADORA FINANCIAMIENTO la empresa financia sus necesidades tanto estacionales como permanentes con deuda a largo plazo –los fondos a lp permiten inmovilizar el costo de fondos durante un periodo y evita el riesgo de aumento en tasas deinteres

POLITICA AGRESIVA DE FINANCIAMIENTO la empresa financia sus necesidades estacionales a corto plazo y sus necesidades permanentes a largo plazo – los fondos a cp son menos costosos

La Administración de activos a corto plazo implica un equilibrio entre

costos de mantenimiento y costos de escasez

Costos de mantenimiento: aumentan con los incrementos en el nivel de inversión en activos corrientes

Costos por escacez: disminuyen con los aumentos en el nivel de inversión en activos circulantes

Costos de cotización o pedido: costos de transacción que se derivan de colocar un pedido de más, requieren más efectivo (costos de corretaje)

Costos por escacez: costos x ventas perdidas, pérdida de clientes o interrupción de la prod

Presupuesto de efectivo Es la proyección de los ingresos y egresos de efectivo de una compañía para el próximo período. erramienta principal en la planificación financiera a corto plazo

Permite a una empresa planificar y comenzar la búsqueda de financiamiento antes de que realmente se necesite el dinero

ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS

El objetivo de administrar el inventario, es lograr la rotación del inventario tan rápido como sea posible, sin perder ventas debido a desabastos.

1. Sistema ABC clasifica inventarios en base a su costo, demanda y necesidad

2. El modelo de la cantidad económica de pedido – CEP toma en cuenta costos de inventario y luego determina que volumen de pedido disminuye al mínimo el costo total del inventario. los costos relevantes del pedido se dividen son:

Costos de pedido. Incluye costos adm y fijos de solicitud y recepción de pedido de invent

Costos de mantenimiento = ctos variables

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