Amortización de un Crédito

Amortización de un Crédito

Amortización

Carol Olguín Montenegro

19-04-2021

Introducción

La amortización financiera se refiere a reintegrar un capital, generalmente un pasivo (un préstamo, por ejemplo), a través de la distribución de pagos en el tiempo. Aunque también se puede acordar el pago de todo el préstamo de una sola vez. 

Cuando tenemos un préstamo, crédito o hipoteca, cada pago que realizamos se compone del capital prestado y los intereses que acompañan a la financiación. Para este ejercicio existen tres tipos o modelos de Amortización, Método Francés, alemán y americano, siendo el modelo francés el más utilizado y es sobre el cual se desarrollaran los siguientes ejercicios.

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Desarrollo

¿Cómo se relaciona la vida útil de un activo? Explique a través de los factores de determinación de la vida útil que la empresa evalúa.

R: Si bien no existe un procedimiento fijado, se puede estimar de la siguiente forma:

• En base a la experiencia previa, propia o ajena, la organización estima cuánto tiempo puede estar funcionando un activo.
• Además de la experiencia, se deben considerar factores como la obsolescencia, la cantidad diaria de horas de uso, factores ambientales o calidad de las partes.

En definitiva, la Vida útil de un activo se determina mediante varios factores, entre los que están las políticas de la compañía y el límite fijado por el fisco.

A medida que el activo se usa sufre un desgaste que hace decrecer su valor con el paso del tiempo.

• Existen variables relacionadas con la vida útil del activo como son su valor residual y el valor amortizable.
• Para conocer el valor amortizable se divide el valor de adquisición del activo entre los años de vida útil estimados.
• El valor residual dependerá del valor de adquisición y también de la vida útil. Aquí se toma en cuenta la depreciación del activo.

Para depreciar un activo y conocer su cuota anual de depreciación (esto es, el valor que va perdiendo año a año) hay diferentes métodos.

El más común, conocido como método lineal, consiste en restar al valor del activo (el importe que se pagó para su adquisición) el valor remanente y dividirlo por la vida útil:

Cuota de depreciación = (Valor del activo - Valor residual) / Vida útil

Conviene saber, por último, que la vida útil de un activo se puede extender si se efectúan reparaciones o mejoras (como es el caso de la maquinaria).

2.         Se cancela una deuda mediante 6 pagos mensuales, si la deuda es de $8.000.000 y la tasa de interés es de 36% anual capitalizable mensualmente. Construya la tabla de amortización de acuerdo con el método francés.

Para elaborar la tabla se precisa obtener el valor de la cuota mensual, con lo cual queda de la siguiente manera:

[pic 1]

[pic 2]

Valor Cuota = 1.476.780

[pic 3]

3. Agustín es repartidor de pizza, pero antes era taxista, para ello invirtió $12.990.000, el banco le otorgó un crédito de $10.000.000, a una tasa de 42,7% anual capitalizable mensualmente en 18 pagos iguales y su familia le prestó la diferencia, equivalente a $2.990.000, obtuvo dinero de su trabajo en el taxi y le permitió devolver el crédito al banco de manera anticipada, y por aquello se puso muy feliz. Contento con su familia pues pagó todos sus gastos, pero cuatro años después, la capacidad operativa del taxi ha disminuido. Ahora su taxi vale $5.900.000, está casi obsoleto por la normativa vigente, se ha depreciado. Y ahora recuerda lo que hacía con su taxi, pero es evidente la pérdida operativa del vehículo. Los clientes ya no están satisfechos: tienen que esperar y existen taxis más equipados, uno de los integrantes de su familia falleció, y su taxi técnicamente también. Se le terminó su vida útil, no dispone de $12.990.000. Agustín, ¿debió amortizar su taxi? Y si lo hubiera hecho, ¿cómo sería su historia actual? Fundamente su respuesta con la construcción de la tabla de amortización, usando el método francés.

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