Análisis financiero. Análisis vertical

ANÁLISIS FINANCIERO

Análisis vertical

Activos:

El efectivo al pasar los tres periodos fue disminuyendo de manera considerable, mientras que los inventarios se mantuvieron prácticamente igual, con una variación pequeña en los tres años, esto nos indica que las ventas pueden estar constantes entre los periódicos lo que indica una rotación de inventarios bastante lenta, el efectivo no está entrando oportunamente a la empresa, haciendo que esta no pueda cumplir con sus obligaciones a corto plazo y sea necesario acceder a créditos como apalancamiento.

Es aconsejable aumentar la participación de las cuentas por cobrar sobre los activos, esto se logra generando un mayor volumen de ventas, siempre y cuando la rotación de cuentas por cobrar sea igual o menos a la de cuentas por pagar.  

Pasivos + Patrimonio:

La desudas de la empresa aumentaron considerablemente del año 1 al ultimo año, pero el efectivo no tuvo un aumento a la par de las deudas, indicándonos que la inversión se hizo probablemente para aumentar el patrimonio o la propiedad planta y equipo de la empresa, la cual si tuvo un aumento del primer año al ultimo año, es decir que la empresa uso como apalancamiento créditos de corto plazo para aumentar su planta productiva y administrativa.

Las deudas por pagar han ido disminuyendo, la empresa ha sido cumplida con sus obligaciones financieras, pero al no tener una entrada alta de efectivo puede estar en peligro porque se ve obligada a endeudarse mas para cumplir con sus obligaciones.

Otro indicador critico de la empresa es su utilidad neta sobre sus ventas, pues estas representan solo el 2% es importante que la empresa evalué el manejo de los costos dentro de la organización porque son demasiados altos lo mismo los gastos de ventas, puede ser que la empresa este invirtiendo mucho en publicidad o en otros factores que disminuyen aun mas la utilidad neta.

Análisis Horizontal

Con este análisis se evidencia mejor el déficit de la empresa en la entrada de efectivo, por no tener una rotación mejor en las cuentas por cobrar, no aumento las ventas, aun así sigue aumentado más la propiedad de planta y equipo, a pesar de que la empresa siga aumentando sus propiedades productivas no ha sido capaz de aprovechar sus activos para poder tener una mejor liquidez sin necesidad de acceder tanto a créditos, el inventario se mantiene en stock, lo mejor seria dejar de producir la misma cantidad de los años 1 y 2 y enfocarse en las estrategias de ventas, con el fin de aumentar la rotación de inventarios lo que se traduce en mas ventas.

El endeudamiento a corto plazo sigue aumentado lo que puede ser un error, ya que no se está utilizando eficazmente los activos de la empresa para poder cumplir y dejar ganancia con estas obligaciones, por esta razón al aumentar la deuda y seguir en el mismo volumen de ingresos la empresa ve reducida su utilidad así aumente el patrimonio y algunos activos, el problema mas critico esta en las ventas.

Razones financieras

Capital de trabajo: Los pasivos corrientes le han ido ganando terreno a los activos corrientes de la empresa, aun así, la empresa con sus activos puede cubrir sus activos según este indicador.

Prueba acida: La empresa en los tres años ha disminuido su capacidad de cubrir sus pasivos con los activos teniendo en la actualidad la capacidad de cubrir los pasivos corrientes solo 1.5

Cuentas por cobrar y cuentas por pagar: Aunque la empresa tenga una mejor rotación de cuentas por cobrar que la de pagar, esto indica que puede estar en mora.

Activos totales: La empresa no esta usando plenamente sus activos como debería para poder generar un mayor volumen de ventas.

Deuda: Los acreedores tiene mas del 50% de la empresa y el pasivo supera el patrimonio de la empresa, es decir que la empresa depende mucho del apalancamiento financiero para poder realizar sus operaciones.

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