Análisis financiero. Gerencia General

                                       Universidad San José

Sede Nicoya

Alumnas:

                                               Heliana Cruz Mata

                                               Sugeidy Carmona Chavarría

Tema:

             Análisis Financiero

Facilitador:

                            Mayer Bustos

Curso:

        Análisis Financiero

I   Seminario

Licenciatura en Gerencia General

2014

Objetivo General

Desarrollar los diferentes conceptos y análisis financieros realizados en clase el cual se debe aplicar a la situación económica de una empresa de venta de abarrotes.

Objetivos Específicos

• Establecer las bases financieras que una empresa y aplicarle cada uno de los análisis realizados en clase.
• Demostrar que realizar un crédito será o mejor para la empresa.
• Brindar recomendaciones a la empresa.
• Realizar un análisis para saber si la empresa es rentable.

Introducción

El presente trabajo se basara en un análisis y diagnóstico financiero de una empresa de servicios y venta de abarrotes.

En este caso se utilizara esta empresa con el objetivo de recomendar si se puede sacar un crédito para la cancelación de pasivos y el otro monto para la operación del negocio. En esta empresa se tomaran en cuenta el Balance General, donde se encuentra el análisis vertical y  horizontal, estados de resultados, razones financieras, el estado de origen de aplicación de fondos, análisis de solidez del balance general, así como un análisis FODA para así poder asegurar que la empresa es rentable y que será capaz de pagar el crédito.

Reseña Histórica

La  empresa en estudio se llama Surtidor Nancy se ubica en Barrio San Martin de Nicoya.

Abrió sus puertas por primera vez un 30 de octubre de 1980, siendo apenas una pulpería de mostrador y con un limitado inventario y a su vez una liquidez escaza.

Al día de hoy sigue en pie de lucha ya siendo una pequeña empresa de autoservicio y con un surtido un poco más amplio tanto de abarrotes como de artículos varios que van desde artículos de cocina a un surtido de bazar y ropa.

Al día de hoy mantiene sus políticas de nacimiento como lo fueron trabajar solo miembros de la familia y esporádicamente contrataciones con periodos establecidos.

Aunque la competencia es aún más fuerte día a día se mantiene en lucha y con el afán de servir a su comunidad.

Análisis Vertical y Horizontal del balance General

Esto corresponde a los estados financieros de surtidor Nancy, se trata de dos periodos completos con lo que logramos realizar comparaciones de las cuentas dentro del balance.

Activos

En  base a los estados financieros  con respecto a los activos, podemos ver de manera vertical:

• En el periodo 2013 del 100% de los activos  circulantes y la cuenta más importante es la de inventario que representa un 59% de los activos corrientes.
• Las cuentas por cobrar son de un 25.4% y el
• Efectivo y equivalente un 8.7% de los activos
• Para el periodo 2014 el 32%   lo representa el activo corriente, donde encontramos que el 20% lo constituye el inventario
• Para el año  2014 con respecto al 2013 tuvo una disminución de un 61.1% en los activos corrientes. Se registra un baja significativa en los inventarios de la empresa, pero así también una disminución en las cuentas por cobrar
• También importante notar la baja en el porcentaje del efectivo de un periodo a otro de 6.5% lo cual es un poco grave ya que compromete la liquidez.

Pasivos

Para la empresa Surtidor Nancy del periodo 2013 al 2014 el total del pasivo disminuyo en 5 millones lo que corresponde a un 6%,  debido a que las cuentas por pagar para el año 2013 eran de 80 millones y para el 2014 fueron de 75 millones.

Del periodo 2013 al 2014 las deudas a largo plazo disminuyeron en un 6% lo que corresponde a una disminución de 5 millones menos.

Es importante resaltar que para el periodo 2013 el porcentaje más alta de le deuda pertenece a las cuentas por cobrar con un 95.6% sin dejar de lado el valor representativo de los documentos por pagar.

Patrimonio

En este podemos encontrar el capital personal, y las utilidades del periodo, podemos ver que la cuenta del capital personal aumenta de un periodo a otro en un 18%.Por lo que vemos que para el periodo 2013 tenía 80 millones y para el 2014 eran 95 millones.

Para las utilidades de la empresa vemos que para el periodo 2013 se tuvo 20 millones y para el 2014 aumento en 2 millones lo cual representa un 1.8% de aumento lo que no hacer ser una cifra alentadora.

                                                SURTIDOR NANCY

                         ESTADO DE RESULTADOS

ANALISIS VERTICAL                           ANALISIS HORIZONTAL

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