Caso práctico Análisis de la información financiera Creative SA
Enviado por Yolanda Quito • 25 de Noviembre de 2023 • Tareas • 1.164 Palabras (5 Páginas) • 11 Visitas
CASO PRÁCTICO
ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA
Planteamiento
Como director financiero de la empresa CREATIVE SA, presenta los siguientes datos con el objetivo de llevar a cabo un diagnóstico de su situación y poder tomar decisiones frente a un nuevo proyecto de la empresa.
Se dan los siguientes datos:
CUENTA DE RESULTADOS (€) | |||
PERIODO DE ESTUDIO | 2016 | 2015 | 2014 |
Ventas | 1300 | 980 | 1100 |
Coste de las ventas | 760,5 | 600 | 650 |
Gastos de ventas y administración | 320 | 242 | 263 |
Gastos financieros | 30 | 38 | 27 |
Impuestos sobre beneficios | 31 | 7 | 56 |
Resultado del ejercicio | 158,5 | 93 | 104 |
CREATIVE S.A. | |||
BALANCE DE SITUACION (€) | |||
PERIODO DE ESTUDIO | 2016 | 2015 | 2014 |
ACTIVO | 1823 | 1562 | 1600 |
Activo no corriente | 900 | 790 | 835 |
Existencias | 440 | 387 | 350 |
Clientes | 400 | 340 | 300 |
Disponible | 53 | 35 | 75 |
Inversiones Financieras a CP | 30 | 10 | 40 |
PASIVO | 504,5 | 529 | 610 |
Deudas a L/P con entidades financieras | 300 | 300 | 300 |
Entidades publicas | 39,5 | 10 | 80 |
Proveedores | 120 | 180 | 170 |
Otros pasivos a corto plazo | 45 | 39 | 60 |
PATRIMONIO NETO | 1318,5 | 1033 | 990 |
Capital | 1000 | 800 | 800 |
Reservas | 160 | 140 | 86 |
Pérdidas y ganancias | 158,5 | 93 | 104 |
Preguntas a resolver del caso:
- Calcular los ratios definidos en la siguiente tabla:
ANALISIS DE RATIOS | |||
PERIODO DE ESTUDIO | 2016 | 2015 | 2014 |
EFICIENCIA |
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Periodo medio de cobro | 102,46 | 117,55 | 98,18 |
Periodo medio de pago | 71,01 | 105,00 | 94,15 |
PERIODO MEDIO DE COBRO A CLIENTES
Con este ratio se determina cuantos días se demoran nuestros clientes en pagarnos, es decir, se puede medir el nivel de morosidad que manejamos y determinar acciones correctivas.
Fórmula
[pic 1]
Cálculos por periodos
Periodo 2016
PMC = (((400 +340)/2) / 1300) * 360 = 102,46 días
Periodo 2015
PMC = (((340+300)/2) / 980) * 360 = 117,55 días
Periodo 2014
PMC= (300 / 1100 ) * 360 = 98.18 días
PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES
Con este ratio se determina el tiempo que nos demoramos en pagar a nuestros proveedores y poder determinar los costos adicionales que se pudieren estar generando.
Fórmula
[pic 2]
Cálculos por Periodos
Periodo 2016
PMP= ((120+180) /2) /760,5) * 360 = 71.01 días
Periodo 2015
PMP= ((180 + 170) /2) / 600) * 360 = 105 días
Periodo 2014
PMP= 170/650 * 360 = 94.15 días
- Analizar e interpretar los resultados obtenidos y realizar las correspondientes recomendaciones operativas
ANÁLISIS
La Empresa Creative S.A. presenta un crecimiento gradual en sus ventas en los periodos del 2014 - 2016 y el 2015 – 2016, esto se deberia a las acciones comerciales que se habrían implementado en la empresa (aunque deberíamos revisar precio de venta y cantidades vendidas), esta misma tendencia se puede apreciar en los costos de ventas y los gastos de ventas y administración, debido a que estos rubros están directamente relacionados al volumen de ventas de la empresa.
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