Contabilidad. El análisis financiero

El análisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los estados financieros denominados análisis horizontal y vertical. Teniendo en cuenta el siguiente balance general y estado de resultados, se solicita realizar un análisis horizontal en valores absolutos (pesos) y en valores relativos (porcentajes). Y un análisis vertical, cada uno con sus respectivos análisis y observaciones.

ANALISIS HORIZONTAL (Estado de resultado) AUMENTO/DISMINUCION

2014 2015 Pesos %

Ventas $ 96.500.000 $ 156.000.000 $ 59.500.000 61,7

Costo de ventas $ 46.700.000 $ 58.600.000 $ 11.900.000 25,5

utilidad bruta $ 49.800.000 $ 97.400.000 $ 47.600.000 95,6

Gastos de administración $ 13.692.000 $ 21.381.000 $ 7.689.000 56,2

Gasto teléfono $ 4.000.000 $ 6.700.000 $ 2.700.000 67,5

Gasto acueducto $ 3.500.000 $ 6.489.000 $ 2.989.000 85,4

Gasto honorarios $ 3.692.000 $ 5.692.000 $ 2.000.000 54,2

Gasto vigilancia $ 2.500.000 $ 2.500.000 $ 0 0

Gasto de venta $ 2.460.000 $ 5.030.000 $ 2.570.000 104

Gasto página web $ 1.380.000 $ 3.560.000 $ 2.180.000 158

Gasto publicidad $ 1.080.000 $ 1.470.000 $ 390.000 36,1

Utilidad Operacional $ 33.648.000 $ 70.989.000 $ 37.341.000 111

Otros ingresos $ 800.000 $ 500.000 -$ 300.000 -60

Otros gastos $ 40.000 $ 120.000 $ 80.000 200

Utilidad antes de impuestos $ 34.408.000 $ 71.369.000 $ 36.961.000 107

Impuesto de renta -$ 11.354.640 -$ 23.551.770 -$ 12.197.130 107

Utilidad del ejercicio $ 23.053.360 $ 47.817.230 $ 24.763.870 107

ANALISIS VERTICAL (Balance general) Aumento (Disminución)

ACTIVO 2014 2015 Pesos %

Activo Corriente

Caja $ 6.450.000 $ 8.000.000 $ 1.550.000 24

Banco $ 9.560.800 $ 8.760.000 -$ 800.800 -8,4

Deudores $ 15.000.000 $ 26.780.000 $ 11.780.000 78,5

Cuenta por cobrar a Socios $ 16.700.000 $ 12.000.000 -$ 4.700.000 -28

Cuenta por cobrar a trabajadores (Educación) $ 6.600.000 $ 5.797.000 -$ 803.000 -12

Inventarios $ 18.000.000 $ 22.600.000 $ 4.600.000 25,6

Total Activo Corriente $ 72.310.800 $ 83.937.000 $ 11.626.200 16,1

Activo No Corriente

Terrenos $ 14.000.000 $ 29.000.000 $ 15.000.000 107

Edificios $ 16.700.000 $ 23.000.000 $ 6.300.000 37,7

Bodega $ 10.800.000 $ 18.700.000 $ 7.900.000 73,1

Diferidos $ 5.200.000 $ 8.690.000 $ 3.490.000 67,1

Equipo de Procesamiento de Datos $ 4.300.000 $ 5.800.000 $ 1.500.000 34,9

Depreciación Acumulada -$ 6.100.000 -$ 9.300.000 -$ 3.200.000 52,5

Franquicias $ 6.000.000 $ 11.000.000 $ 5.000.000 83,3

Total propiedad planta y Equipo $ 50.900.000 $ 86.890.000 $ 35.990.000 70,7

TOTAL ACTIVO $ 123.210.800 $ 170.827.000 $ 47.616.200 38,6

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Proveedores $ 9.600.000 $ 12.500.000 $ 2.900.000 30,2

Obligaciones Laborales $ 6.580.000 $ 5.470.900 -$ 1.109.100 -17

Intereses por pagar $ 1.600.000 $ 1.900.000 $ 300.000 18,8

Total Pasivo Corriente $ 17.780.000 $ 19.870.900 $ 2.090.900 11,8

PASIVO NO CORRIENTE

Impuestos Diferidos $ 4.600.000 $ 9.500.000 $ 4.900.000 107

Cesantias no Consolidadas $ 1.220.000 $ 2.270.000 $ 1.050.000 86,1

TOTAL PASIVO $ 23.600.000 $ 31.640.900 $ 8.040.900 34,1

PATRIMONIO

Capital Suscrito y Pagado $ 76.557.440 $ 91.368.870 $ 14.811.430 19,3

Utilidad del Ejercicio $ 23.053.360 $ 47.817.230 $ 24.763.870 107

TOTAL PATRIMONIO $ 99.610.800 $ 139.186.100 $ 39.575.300 39,7

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 123.210.800 170.827.000 $ 47.616.200 38,6

ANALISIS VERTICAL(Estado de resultado)

2014 % 2015 %

Ventas $ 96.500.000 100 $ 156.000.000 100

Costo de ventas $ 46.700.000 48,4 $ 58.600.000 37,6

utilidad bruta $ 49.800.000 51,6 $ 97.400.000 62,4

Gastos de administración $ 13.692.000 14,2 $ 21.381.000 13,7

Gasto teléfono $ 4.000.000 4,15 $ 6.700.000 4,29

Gasto acueducto $ 3.500.000 3,63 $ 6.489.000 4,16

Gasto honorarios $ 3.692.000 3,83 $ 5.692.000 3,65

Gasto vigilancia $ 2.500.000 2,59 $ 2.500.000 1,6

Gasto de venta $ 2.460.000 2,55 $ 5.030.000 3,22

Gasto página web $ 1.380.000 1,43 $ 3.560.000 2,28

Gasto publicidad $ 1.080.000 1,12 $ 1.470.000 0,94

Utilidad Operacional $ 33.648.000 34,9 $ 70.989.000 45,5

Otros ingresos $ 800.000 0,83 $ 500.000 0,32

Otros gastos $ 40.000 0,04 $ 120.000 0,08

Utilidad

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