Cuál es el objetivo del presupuesto de caja? ¿Qué papel desempeña el pronóstico de ventas en su elaboración?

Universidad Latina de Panamá[pic 1]

Administración Financiera

Flujo de Efectivo

Jonathan Peña                                                                Olvenis Gómez

1. ¿Cuál es el objetivo del presupuesto de caja? ¿Qué papel desempeña el pronóstico de ventas en su elaboración?

Su objetivo es calcular sus requerimientos de efectivo a corto plazo, dedicando especial atención a la planeación de los excedentes y faltantes de efectivo, mientras que el pronóstico de ventas calcula los flujos de efectivo mensuales generados por los ingresos de ventas proyectadas a los desembolsos relacionados con la producción, el inventario y las ventas.

1. Describa brevemente el formato básico del presupuesto de caja

El presupuesto de caja está conformado por:

• Entrada de efectivo

• Ventas pronosticadas
• Ventas en efectivo
• Recaudación de cuentas por cobrar
• Otras entradas de efectivo
• Total de entrada de efectivo

• Desembolsos en efectivo

• Compras
• Compras en efectivo
• Pagos de cuentas por pagar
• Sueldos y salario

• Flujo de efectivo neto
• Efectivo final
• Financiamiento
• Efectivo excedente

1. ¿Cómo pueden utilizarse los 2 últimos renglones del presupuesto de caja para determinar el financiamiento a corto plazo y las necesidades de Inversión de la empresa?

Para usar los dos últimos renglones del presupuesto de caja para determinar el financiamiento a corto plazo y las necesidades de inversión de la empresa se utilizan valores negociables y documentos por pagar.

1. ¿Cuál es la causa de la incertidumbre del presupuesto de caja y cuáles son las 2 técnicas que se utilizan para enfrentar esta incertidumbre?

Además de cuidar la preparación de los pronósticos de ventas y de otros cálculos incluidos en el presupuesto de efectivo, existen formas de enfrentar la incertidumbre del presupuesto de caja. Una consiste en preparar varios presupuestos de caja: uno basado en un pronóstico pesimista, otro basado en el pronóstico más probable y otro basado en un pronóstico optimista. A partir de esta gama de flujos de caja, el gerente de finanzas es capaz de determinar la cantidad de financiamiento necesario para afrontar la situación más adversa. El uso de varios presupuestos de efectivo, cada uno basado en suposiciones distintas, también debe proporcionar al gerente de finanzas una idea del riesgo de las alternativas, de tal manera que pueda tomar decisiones financieras a corto plazo más inteligentes. Este análisis de sensibilidad se utiliza a menudo para examinar los flujos de efectivo en diversas circunstancias posibles. Las computadoras y las hojas de cálculo electrónicas se usan con frecuencia para simplificar el análisis de sensibilidad.

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