Deportivos S.A Información Financiera

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Deportivos S.A

Información Financiera

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Datos en millones de soles

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▶ Preguntas

1. Calcule al menos 8 ratios financieros que le permitan analizar la situación actual de la empresa. Para esta pregunta, realice el cálculo y haga una breve interpretación de los resultados obtenidos.

1. Capital de Trabajo

Capital de Trabajo= Activo Corriente – Pasivo Corriente

Capital de Trabajo= 448 – 292

Capital de Trabajo= 156

Interpretación: La empresa Deportivos S.A. se beneficia de una sólida estructura de recursos internos, lo que proporciona una base estable para garantizar la continuidad de sus operaciones a corto plazo. Estos recursos abarcan tanto activos financieros como capacidades operativas, permitiendo a la empresa mantener un nivel óptimo de liquidez y responder de manera efectiva a las demandas inmediatas del entorno comercial.

1. Prueba Ácida

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Interpretación: La firma Deportivos S.A., al excluir ciertos elementos de su inventario, enfrenta limitaciones en sus recursos internos para asegurar la continuidad de sus operaciones a corto plazo.

1. Indicador de Liquidez

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Interpretación: La compañía Deportivos S.A. tiene la capacidad de asegurar la cobertura de sus obligaciones a corto plazo.

1. Margen de utilidad

        
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Interpretación: La rentabilidad neta, que asciende al 2.29% después de la deducción de impuestos, distribución de utilidades y constitución de reservas, excluyendo ingresos adicionales que la empresa pueda tener, influye en las decisiones tomadas por los inversores.

1. ROE (Rentabilidad sobre propios recursos)

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Interpretación: Deportivos S.A. muestra una rentabilidad del 16.74%, considerando exclusivamente los recursos internos del banco y prescindiendo de la solicitud de financiamiento o el uso de recursos de terceros

1. ROA (Rentabilidad sobre los activos)

        
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Interpretación: Deportivos S.A. exhibe una rentabilidad del 7.09%, y cuando este indicador supera el 5%, refleja que la empresa genera ganancias para sus inversionistas.

1. Rotación de Cartera

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Interpretación: La rotación de cartera que DEPORTIVOS S.A. mantiene es considerablemente elevada en comparación con sus ventas, indicando que la cartera se recupera de manera rápida por parte de los clientes.

1. Período Promedio de Cobro

        
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Interpretación: El período de cobro de la empresa Deportivos S.A es de 33 días.

1. En base a los datos calculados en la pregunta anterior, haga un análisis de la posición financiera de la empresa

El análisis que se detalla a continuación se ha efectuado basado en los estados financieros correspondientes al ejercicio fiscal 2011:

• Observando las cuentas, se destaca un aumento con respecto a los años anteriores, indicando que las ventas no se realizaron en efectivo.
• A pesar del crecimiento progresivo en las ventas, DEPORTIVOS S.A. evidencia la necesidad de un aumento más significativo para respaldar sus costos y gastos.
• Además, sus gastos en relación con las ventas alcanzan el 80%, lo cual debería reducirse.
• Se destaca un eficiente sistema de cobro a corto plazo que asegura un buen nivel de liquidez para cubrir las obligaciones a corto plazo. Sin embargo, este proceso de cobro en un plazo de 30 días no permite realizar inversiones, generando una dependencia significativa de entidades externas, como el banco, para llevar a cabo cualquier inversión.
• El margen de rentabilidad final de la empresa es muy bajo para solventar inversiones.

1. ¿Cuáles son las mejoras que usted propondría para hacer más eficiente la gestión de la caja de la empresa?

• Mejorar el sistema de cobro: se recomienda no extender el periodo de cobro más allá de los 30 días.
• Gestionar de manera eficiente el inventario.
• Segmentar la línea de crédito, por ejemplo: establecer un plazo de 30 días para montos mayores a $5000 y de 15 días para montos menores a $5000.
•  Explorar oportunidades de negociación con proveedores actuales y buscar alternativas con condiciones de líneas de crédito más favorables.
• Establecer y seguir un presupuesto.
• Se sugiere revisar y ajustar las políticas de crédito para reducir el riesgo de cuentas por cobrar y mejorar la recuperación de fondos.
• Deportivos S.A. debería realizar auditorías periódicas para identificar posibles irregularidades y mejorar la precisión de los registros financieros.
• La empresa podría considerar la creación de un fondo de reserva para hacer frente a gastos imprevistos y mantener la estabilidad financiera en momentos de incertidumbre.

1. ¿Cómo está conformada la estructura financiera de la empresa y que mejoras propondría usted para conseguir una estructura que le ayude a la empresa a no comprometer su posición de liquidez?

La composición financiera de la empresa involucra el recurso al endeudamiento tanto con proveedores como con entidades financieras, buscando así ampliar el inventario para impulsar el aumento de las ventas. Es relevante señalar que, en el último período, las ventas se realizaron mediante el uso de una línea de crédito, reflejando una confianza plena en el sistema de cobro con un plazo de hasta 30 días, lo cual facilitaría la capacidad de hacer frente a las obligaciones financieras a corto plazo. (Pérez, 2023)

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