Depósitos Centralizados

Depósitos Centralizados

Las Empresas prefieren mantener los saldos en efectivo en un depósito centralizado. Dado que las tasas de interés en dichos depósitos normalmente se incrementan con el tamaño del depósito, al centralizar el efectivo la empresa puede ganar intereses más altos de los que ganaría si cada subsidiaria administra sus propios saldos en efectivo.

Red Multilateral

Esta red le permite a una empresa multinacional reducir los costos transaccionales que surgen cuando se realizan muchas transacciones entre sus subsidiarias.

Los saldos de efectivo, incluyendo los valores negociables, se mantienen en parte como anticipación de los desembolsos de efectivos diarios y en parte como protección contra las variaciones inesperadas de los flujos de efectivo presupuestados.

Estos dos motivos se suelen denominar motivo de transacción y motivo de precaución. también se puede tener el efectivo para fines especulativos.

Flotante de desembolso. Cuando extendemos un cheque, nuestro saldo en libros se reduce en el monto del cheque, pero nuestro saldo disponible o cobrado en el banco no se reduce sino hasta que el cheque por fin se aplica.

Flotante de cobro. El flotante puede ser positivo o negativo. Si se recibe un cheque y se deposita en el banco. En tanto los fondos no se acrediten a la cuenta, el saldo en libros será más alto que el saldo real.

Cando extendemos un cheque, pasa cierto tiempo antes de que los fondos se saquen de la cuenta de cheques. Este retardo se debe al tiempo que el cheque pasa en el correo, el tiempo que se necesita para procesar el cheque y el tiempo que el banco tarda en restar su monto del saldo de la cuenta. Durante ese retardo la compañía se beneficia por un flotante.

El flotante es la diferencia entre el saldo disponible en el banco y el saldo en libros de la compañía.

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