El efectivo es el recurso más importante que tiene toda empresa

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INTRODUCCION

El efectivo es el recurso más importante que tiene toda empresa, por lo que su administración correcta es crucial para la adecuada y eficaz operatividad de la misma el efectivo es lo que le permite a la empresa invertir, comprar de activos, mercancías, materia prima, pago de nómina, pago de pasivos, etc.

La empresa debe mantener una disponibilidad de efectivo suficiente para cubrir sus necesidades mínimas, además de disponer de la capacidad suficiente para tender eventuales necesidades adicionales de efectivo, la planeación y proyección adecuada del flujo de efectivo necesario para el correcto funcionamiento de la empresa, es una herramienta de gran importancia para maximizar la utilización de los recursos.

Se debe tener especial cuidado en no tener exceso de efectivo, puesto que éste con el paso de tiempo pierde su poder adquisitivo, por tanto, cualquier exceso de efectivo debe ser invertido rápidamente para así evitar la erosión de su capacidad adquisitiva, y garantizar una rentabilidad adecuada de esos recurso.

OBJETIVOS

• Conocer el manejo de las cuentas que son de un mayor uso para una empresa, como son las de manejo de efectivo- caja.
• Conocer términos que nos permitan enriquecer nuestro léxico en el campo contable y financiero.
• Realizar los ejercicios propuestos en la presente guía, con la finalidad de tener los conocimientos necesarios.

3.1  Actividades de Reflexión inicial (antes de aprender).

EJERCICIO No. 01

Efectuar consultas en distintos medios y dar respuestas argumentadas a los siguientes interrogantes relacionados con la cuenta Caja.    

En  cada  respuesta  dada  se  debe  efectuar  las  menciones  (relacionar)  y  dar  las  explicaciones  (justificaciones) correspondientes. Es importante hacer la conversión de las denominaciones comunes a las que establece el PUC, cuando sea necesario.

1. ¿Por qué razones o motivos una empresa mantiene o conserva existencias de dinero (efectivo)?

RTA: Las empresas puede mantener o conservar existencias de  efectivo por muchas razones entre estas la necesidad de mantener efectivo para aprovechar  futuras oportunidades que puedan presentarse en compras que pueden favorecer a la empresa, por otro lado las empresas

1. ¿Qué estrategias o políticas debe establecer o implementar una empresa para lograr una administración (manejo) eficiente de su dinero (efectivo)?

RTA:   las estrategias o políticas que se implementan en una empresa para lograr una administración eficiente de dinero es:

Cubrir las cuentas por pagar lo más tarde posible sin dañar la vida crediticia, una disminución razonable en el pago de las cuentas trae consigo un aumento en la rotación de efectivo.

Utilizar el inventario lo más rápido posible el cual se logra   aumentando la rotación de materias primas, el cual se logra mediante el empleo de técnicas para manejo de inventario, disminución de ciclo de producción utilizando  técnicas de control de producción, lo que hará que aumenta la rotación del inventario.

Aumentar la producción de las ventas lo cual se logra a través de una mejor predicción de las ventas y adecuar la producción de esta.

Cobrar las cuentas pendientes lo más rápido posible sin perder ventas futuras, esto se hará a través del control de las condiciones de crédito, políticas de crédito y políticas de cobranza, entre estas el descuento por pronto pago  y el periodo de crédito.

1. ¿Qué recursos o conceptos constituyen la cuenta Caja (efectivo)?

RTA:    Las partidas que integran la cuenta caja (efectivo) son:

Dinero en efectivo en moneda nacional.

Monedas extranjeras.

      Giros bancarios.

      Depósitos en cuentas corrientes y de ahorro.

      Oro en barra u otra especie

      Cheques de Gerencia, de Viajeros y demás.

           Cheques Devueltos por errores de Forma.

           Cheques emitidos pendientes por entregar a sus beneficiarios.

1. ¿Qué recursos o conceptos no constituyen la cuenta Caja (efectivo)?

RTA:     los recursos que no constituyen la cuenta caja son:

  Cheques con Fecha posfechados.

 Cheques devueltos por falta de fondo.

 Vales de cajas o anticipos a empleados

 Depósitos para la creación de fondos.

 Depósitos en Bancos Intervenidos.

 Depósitos en un banco extranjero que de alguna forma establezca restricciones

  Depósitos sujetos algún tipo de restricción.

Estampillas y otros títulos valores.

1. ¿Qué se entiende por Ciclo de Caja o Ciclo del Flujo de Efectivo?

RTA: para la empresa es muy importante conocer el tiempo que pasa desde que

Invierte dinero en el activo corriente de la empresa hasta que lo recupera, es

Lo que se conoce como el ciclo de caja.

1. En los movimientos de Caja, ¿qué se entiende por Ciclo Operativo?

Es una medida de tiempo que trascurre entre la compra de materias primas para producir los artículos y el cobro del efectivo como pago de la venta realizada, está conformado por dos elementos determinantes de la liquidez: Ciclo de conversión de inventarios o

Plazo promedio de inventarios.  Ciclo de conversión de cuentas por cobrar plazo promedio de cuentas por cobrar.

1. En los movimientos de Caja, ¿qué se entiende por Ciclo de Pago?

El ciclo de pago del efectivo, tiene en cuenta las salidas de efectivos que se generan en las empresas por conceptos de pago de compra de materias prima, mano de obra y otros, este se encuentra determinado por: i) Ciclo de conversión de las cuentas por pagar o plazo promedio de las cuentas por pagar.

1. Consulte, mencione y explique brevemente sobre los Modelos Económicos Matemáticos para determinar el saldo óptimo de efectivo de una empresa.

Ciclo de caja = Ciclo operativo – Ciclo de pago

Rotación de caja: Expresa el número de veces que rota realmente la caja de la empresa, tiene como objetivo central maximizar la ganancia a través del efectivo y se determina:

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Para conocer el saldo óptimo de efectivo que se requiere se puede determinar mediante el cálculo del efectivo mínimo para operaciones o ciclo de caja mínimo para operaciones. Este modelo brinda el nivel mínimo de efectivo que necesitan las empresas para realizar sus operaciones y se obtiene:

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Existen modelos económicos matemáticos que permiten determinar la cantidad óptima de efectivo que se necesita mantener para las operaciones, entre los más usados se encuentran:

Modelo de William Baumol: se basa en la determinación de la cantidad económica de la orden de inventario, el mismo permite conocer el tamaño óptimo de las transferencias hechas en la compra – venta de valores negociables.

Modelo de M. H. Miller y D. Orr más conocido como el modelo de Miller y Orr: en esencia plantea la determinación del punto óptimo de retorno, o sea demuestra como las entidades pueden gestionar sus saldos de efectivos y minimizar sus costos al no poder predecir las entradas y salidas del mismo; la representación gráfica de este modelo, representa como el saldo de tesorería serpentea impredeciblemente hasta que llega a un límite superior, en ese momento la empresa compra títulos necesarios para hacer volver el saldo de efectivo a un nivel más normal; nuevamente se deja serpentear el saldo hasta que llegue a un límite inferior, cuando lo hace la empresa vende los títulos necesarios para devolver el saldo a un nivel deseable.

1. Explique qué es un Flujo de Caja; qué es un Flujo de Efectivo y; qué es un Flujo de Fondos.   Establezca primero sus similitudes y después sus diferencias.

Flujo de caja: es la acumulación neta de activos líquidos, en un periodo determinado y por lo tanto es un indicador importante de la liquidez de la empresa. En economía se entiende por flujo de caja o flujo de efectivo o fondos,  los flujos de entrada y salidas de caja o efectivo en un periodo determinado.

1. Consulte, mencione y explique brevemente los cuidados o controles que se deben establecer y aplicar al manejo de caja (efectivo).

Rta: Para una empresa es importante llevar a cabo un buen control de efectivo ya que de esto depende que se lleven a cabo las operaciones con las que cuenta la empresa y así afrontar sus gastos correspondientes,  algunos controles para el manejo de caja son:

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