Finanzas II Ejercicios
Enviado por Cristiane Castro • 2 de Mayo de 2022 • Apuntes • 253 Palabras (2 Páginas) • 135 Visitas
Ejercicio 1: Bono
La empresa de Glaciar S.A. ha colocado bonos en el mercado bursátil. A continuación, se entrega del detalle de sus obligaciones vigentes con el público:
Seria | Monto nominal colocado vigente | Unid. de reajuste del bono | Tasa interés | Plazo final |
A | $35.000.000 | M$ | 5,10% | 10-01-2023 |
B | 5.000.000 | U.F. | 2,20% | 10-01-2023 |
C | 4.000.000 | U.F. | 2,40% | 10-01-2022 |
Serie | Periodicidad | Colocación | |
Pagos de interés | Pago amortización | En Chile o Extranjero | |
A | Semestral | Al vencimiento | Nacional |
B | Semestral | Al vencimiento | Nacional |
C | Semestral | Semestral | Nacional |
Los bonos Series A y B se colocaron el 10/01/2014 con tasa de colocación (de mercado) de 5,8% y 2,9%, respectivamente. El bono Serie C se colocó el 10/07/2016.
En base a la información entregada conteste las siguientes preguntas:
- ¿Qué tipo de bono son los Serie A, B y C?
- Calcule el valor de mercado de los bonos Serie B el día de su colocación en el mercado. Comente resultado.
- Calcule el valor par del bono Serie C al 10/01/2021.
Ejercicio 2: Portafolio y CAPM
Un analista bursátil proyecta tres escenarios distintos, Boom, Normal y Recesión con una probabilidad de ocurrencia de 30%, 30% y 40% respectivamente. Asuma una tasa libre de riego del 3% anual (Rf) y considere las siguientes proyecciones de Retornos del Mercados E(rM) y de un Activo Riesgoso “A” E(rA) para cada escenario:
Escenario | Probabilidad | Retorno de Mercado E(rM) | Retorno del Activo A E(rA) |
Boom | 30% | 16% | 25% |
Normal | 30% | 5% | 20% |
Recesión | 40% | -2% | 17% |
- Complete los casilleros vacíos del siguiente cuadro
Retorno Esperado E(r) | ||
Varianza (σ2) | ||
Desviación Estándar (σ) | ||
Covarianza (M,A: σM,A) | ||
Coef. Correl (M,A: ρM,A) |
- Encontrar el βeta del activo
- Asumiendo que es válido el modelo de CAPM, ¿Cuál sería el retorno exigido al Activo Riesgoso “A”?
- ¿Cuál sería el Retorno Esperado y la varianza de un portafolio con 70% invertido en el Activo Riesgoso “A” y el otro 30% invertido en el Activo libre de Riesgo?
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