Finanzas corto plazo

ANALISIS FINANCIERO

• Herramientas para el análisis financiero:
• RATIOS (indicadores o razón financiera)
• Análisis vertical
• Análisis horizontal

OBJETIVOS FINANCIEROS

• Obtener recursos financieros (necesita saber de donde se saca el dinero para funcionar)
• Determinar la estructura financiera (combinación de recursos propios y ajenos, deuda ej. Crédito, que la empresa utiliza para obtener recursos y realizar las inversiones) saber para que me endeudo, no es malo utilizar recursos ajenos
• Evaluar/decidir sobre inversiones

Administrador financiero:

• Persona encargada de manejo de efectivo, proyecciones, presupuestos, administrar créditos, búsqueda de financiamiento, decisiones de inversión
• Análisis financiero, ser capaz de analizar el entorno, aumentar el valor de la empresa para los accionistas, definir la estructura de financiamiento, mantener equilibrio entre liquidez y rentabilidad, entregar propuestas a la alta gerencia
• La toma de decisiones se debe tomar informadas y a partir del análisis financiero que viene de contabilidad, se utiliza la información por parte de los registros contables

ANALISIS FINANCIERO

• Se sustenta en información de los estados financieros (documentos que resumen la información de la empresa, relacionada con la administración y uso de sus recursos monetarios y financieros)
• Estados financieros en empresas grandes se exige que sean auditados

ESTADOS FINANCIEROS

BALANCE GENERAL (estado de situación financiera): situación financiera del negocio en un periodo determinado

• Componentes:

Activos: derechos y bienes tangibles que tiene la empresa, elementos que le permitirán generar beneficios en el futuro

• Corto plazo (hasta un año) y largo plazo
• Corrientes: activos que se convertirán en efectivo en el corto plazo, ej. Caja, banco, cuentas por cobrar, clientes, existencias o inventarios, IVA CF,
• Fijos: deben permanecer en la empresa por un periodo mayor a un año, ej. Maquinaria, vehículos, equipos,
• Financieros: se incluyen en la clasificación de otros activos, activos intangibles como marcas, vehículos, equipos,

Pasivos: deudas u obligaciones de la empresa con terceros

• Corrientes (corto plazo): proveedores, cuentas por pagar, crédito de consumo corto plazo, IVA DF, impuestos por cobrar
• Largo plazo: cuentas por pagar de largo plazo, crédito hipotecario, creditico de consumo a 4 años (mayor de un año largo plazo)

Patrimonio: deudas con los dueños

•  Compuesto por:
• Capital: existe capital pagado (abono) y capital suscrito (en el futuro el capital pagado y suscrito deben ser iguales)
• Utilidades: existen utilidades no distribuidas (que no fueron entregadas a los socios y se acordó dejarlas en la empresa) y utilidades del ejercicio (resultado financiero del periodo en estudio)
• Reservas: dinero que puede ser guardado para ciertos pagos, ej. Reserva de dividendos

ESTADO DE RESULTADO (estado de ganancias perdidas): desempeño financiero de la empresa en un periodo determinado

• De ellos se saca la información para el análisis financiero
• Compuesto por:

Ingresos: todo el dinero que entra a la empresa. Ingresos operacionales: provienen de la venta del producto principal del negocio; no corrientes u otros: no provienen de la actividad principal

Egresos: salidas de dinero. Egresos operacionales y egresos no operacionales u otros

• Ingresos- egresos= estado de resultado
• Si es positivo se tienen ganancias

RATIOS FINANCIEROS (indicadores, razones o ratios financieros)

• Para estudiar la situación de la empresa en un momento determinado
• Se dividen en 4 categorías:
• Liquidez, rentabilidad, actividad y endeudamiento
• Siempre hay que calcular indicadores de las 4 categorías para analizar la empresa

Liquidez: nos dice la capacidad que tiene la empresa para pagar sus deudas de corto plazo

• Capacidad de la empresa para atender las obligaciones de corto plazo

Actividad: que tan eficiente ha sido la administración de la empresa en el manejo de sus recursos en corto plazo

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