Finanzas de corto plazo.

Finanzas de corto plazo

Finanzas

Instituto IACC

06 de Marzo del 2016

Desarrollo

• Compare y contraste los conceptos de utilidad contable y flujo efectivo mencionando claramente y con sus propias palabras la diferencia entre ambos conceptos.

Para poder comparar  y/o contrastar los términos de utilidad contable y flujo efectivo, debemos comenzar por indicar que ambos términos son estados financieros, utilizados en contabilidad, que nos permiten verificar o corroborar la condición financiera de una empresa, dentro de un periodo determinado.

La información obtenida nos sirve de guía para realizar nuevos negocios, o simplemente analizar cómo se encuentra nuestra empresa en tiempo presente o en tiempo futuro.

Según la materia estudiada, el concepto de utilidad contable se aplica a los valores de libro registrados en un estado de resultados de una empresa en un período determinado. Esta utilidad se elabora con la siguiente operación, se suman los ingresos de la empresa, restándole los gastos, dando como resultado una utilidad o una perdida. .

El flujo de efectivo nace de la identidad del balance general, en donde el valor de los activos de una empresa es igual al valor de sus pasivos o deudas, más el valor de su capital contable. En él se describe los montos y las diversas formas de uso de liquidez de la empresa y nos señala en forma precisa el cómo y cuánto se invirtió en Financiamiento, en Inversiones y en Operaciones.

El contraste principal entre utilidad contable y flujo efectivo, se puede definir como:

Utilidad contable = Rentabilidad

La utilidad contable o financiera se refiere al beneficio que se obtiene comparando los propios recursos invertidos para obtener citados beneficios.

Flujo efectivo = Liquidez

Este concepto se refiere a la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo casi de forma inmediata, sin que esto signifique una pérdida de su valor.

Como análisis general, puedo señalar que la utilidad contable va dirigida a los resultados que conseguirá la empresa, después de realizar una o varias actividades comerciales. Como se señaló anteriormente, este resultado se determina revisando los montos que se consiguen en un tiempo contable definido, revisando la totalidad de ventas o ingresos generados, como también los costos o gastos que se incurrieron dentro del mismo periodo, incluyendo además los costos comprometidos entre los diferentes procesos productivos de la empresa.

Las utilidades se generan a partir de algunos de los siguientes estados financieros:

1. Costos de ventas
2. Ventas Netas
3. Gastos de Administración.

Por otra parte, puedo mencionar que el flujo de efectivo está directamente relacionado con el efectivo circulante, ya que este estado contable solo considera las ventas que ya fueron cobradas, convirtiéndose en efectivo, también considera los gastos generados que sean cancelados en efectivo.

Estos flujos nos sirven para analizar desde el ámbito presupuestario, si realmente se debe aportar más dinero a la empresa.

Para simplificar el concepto de flujo efectivo, lo podemos analizar de la siguiente forma:

ACTIVOS TOTALES = PASIVOS TOTALES + CAPITAL CONTABLE

En resumen, ambos conceptos nos permiten determinar el estado financiero de una empresa en un tiempo determinado, desde el ámbito de su rentabilidad como de su liquidez, siendo esta su diferencia como concepto.

Una de las razones principales por el cual la utilidad contable difiere del flujo de efectivo, es que el estado de resultados contiene partidas sin salida de efectivo, entre las cuales la más importante es la depreciación. Un ejemplo de lo señalado anteriormente es la compra de un activo al contado, cuya depreciación es a cinco años.

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