Flujo de caja

Flujo de caja

CASO 1: EMPRESA DE MUEBLES

Una empresa que se dedica a la producción y venta de muebles, desea saber su presupuesto de efectivo para el último trimestre del año 2006, ante lo cual nos presenta la información siguiente: Al 30 de Septiembre del indicado año registrará cuentas por cobrar de S/. 296 000 y cuentas por pagar de S/. 352 000; las mismas que se cancelarán en el mes siguiente.

RUBROS Octubre Noviembre Diciembre

Ventas Presup. S/. 864 000 992 000 776 000

Costos Produc. S/. 652 000 604 000 629 000

La empresa espera vender el 15% de sus productos en efectivo, un 40% de las ventas proyecta cobrar en el mes siguiente y el restante 45% en el mes subsiguiente.

Se estima que los gastos de depreciación de las máquinas será de S/. 20 000 por mes y no se incluye en los costos de producción. La empresa espera pagar el 60% de los costos de producción en el mes en que se incurren y el saldo en el mes siguiente. Adicionalmente, la empresa proyecta la información siguiente:

 Saldo de efectivo al 1° de Octubre S/. 224 000

 Impuestos a pagarse el 31.12.02 S/. 120 000

 Gastos de intereses trimestrales a pagarse el 15 de Octubre S/. 18 000

 Ingreso de intereses cobrados el 20 de Diciembre S/. 19 600

 Equipo de carpintería que se comprará en Noviembre S/. 214 000

 Gastos de ventas y administración: Se pagan en el mes incurrido, Octubre: S/. 128 000; Noviembre: S/. 132 000; Diciembre: S/. 116 000.

 Finalmente, es política de la empresa mantener un nivel mínimo de caja de S/.40 000.

Se pide elaborar:

A. El flujo de caja mensual, determinando si es necesario solicitar préstamo (cuando y cuanto)

B. De acuerdo al resultado obtenido en el flujo de caja, que recomendaciones sugeriría para hacer más eficiente el manejo del efectivo.

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