Forward sobre tasa de interés FRA
Enviado por Susana1892 • 16 de Octubre de 2012 • Informes • 210 Palabras (1 Páginas) • 850 Visitas
FORWARD DE TASAS DE INTERÉS
Se destina a la administración de riesgo de posibles variaciones adversas en la tasa de interés. Posibilita fijar el importe de los intereses a garantizar, para un periodo futuro determinado. El comprador de un Forward de tasas de interés, tratará de protegerse contra un aumento en las tasas que originaria un incremento en sus costos financieros, por ende, el vendedor de un Forward de tasas de interés, tratará de protegerse contra un descenso en las tasas que ocasionaría una reducción en su rentabilidad.
CARACTERÍSTICAS
El FRA siempre se liquida por compensación (Non-Delivery).
Los plazos son hechos a la medida.
Hay dos tipos de contratos, 1)FRA en donde el Banco recibe tasa fija y entrega tasa variable y 2) FRA en donde el Banco entrega tasa fija y recibe tasa variable.
La tasa variable que se toma como referencia para liquidar el FRA es la DTF.
La tasa del FRA siempre se cotiza en términos nominales vencidos.
La compensación se hace al inicio del período de cobertura, que es la misma fecha de vencimiento del FRA.
Conclusiones
Forward sobre tasa de interés FRA: Los FRA son contratos específicos individuales entre dos partes para entrar en una inversión en una fecha futura particular, a una tasa de interés particular.
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