Importancia de la Administración de Riesgos.

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Actividad 1. Importancia de la Administración de Riesgos

Antecedentes

• Siglo XVI durante el Renacimiento, se dan los primeros estudios de probabilidad con Girolamo Cardano con el libro “juegos de azar”. Uso la palabra “probable” evento cuyo resultado es incierto, y probabilidad, resultado futuros que miden e gran de incertidumbre.
• Galileo con el libro “jugando a los dados”
• Blas Pascal (Francés Siglo XVII)
• Pierre de Ferremat (Francés Siglo XVII) trabajó con modelos algebraicos.
• Chevalier de Meré (Francés Siglo XVII)
• Abraham de Moivre - Desviación estándar y disminución de campana.
• Thomas Bayer
• Francis Dalton - Regresión a la media.
• Harry Markowitz (correlación y diversificación de portafolios) (1959) Diversificación de cartera y por medio de la desviación estándar para desviación estándar menos riesgo.
• Fisher Back y Myren - Formula para volver el precio de las opciones financieras.
• En 1994 JP Morgan - Valor de riesgo (VaR)

Administración de Riesgo

Gestionar recursos, procesos y resultados para la mediación cuantitativa a las probabilidades que confrontan en cada decisión en conceptos de incertidumbre para evitar conmociones económicas

Características

• Asegurarse de que una institución o inversionista no pierda pérdidas económicas inaceptables.
• Mejorar el desempeño financiero de dicho agente económico tomando en cuenta el rendimiento ajustado por riesgos.
• Evaluar los objetivos y motivaciones fundamentales de la administración del riesgo: esto es, la capacidad de recuperación frente a acontecimientos adversos y el logro de la prosperidad mediante la concreción de oportunidades.
• Comprender el entorno en el que surgen los riesgos y las oportunidades
• Analizar qué conlleva la administración del riesgo: esto es, prepararse para los acontecimientos tanto adversos como positivos, recuperarse y aprovecharlos.
• Evaluar los principales obstáculos que enfrentan los individuos y las sociedades para administrar el riesgo, incluidas las limitaciones de recursos
• Incorporar la función que pueden desempeñar los grupos y la acción colectiva en distintos niveles de la sociedad para superar los obstáculos que enfrentan las personas a la hora de administrar el riesgo.

Tipos de riesgos

Los riesgos por su naturaleza se dividen en seis tipos que son incluyentes, pero en un negocio se dividen en tres:

• Riesgo financiero/liquidez                

Se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un evento que pueda generarle perdidas a una institución. Podemos decir que dentro de los riesgos financieros se encuentran principalmente los riesgos de liquidez que es que una institución se encuentre en una situación donde requiera más recursos de con los que cuenta para operar, y los riesgos de crédito que es la perdida potencial cuando no hay un cumplimiento en el pago de la contraparte en una operación.

• Riesgo Estratégico

Riesgo de Mercado: El riesgo de mercado se refiere a la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación de las posiciones, como por ejemplo las tasas de interés, tipos de cambio e índices de precios, entre otros.

• Riesgo Legal

Riesgo legal como la “posibilidad de ser sancionado, multado u obligado a pagar daños punitivos como resultado de acciones supervisoras o de acuerdos privados entre las partes”; y, señala que éste puede ser abordado desde la perspectiva del riesgo operacional.

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