Instituciones Financieras

. El Sistema Financiero Mexicano (SFM)

¿Alguna vez ha oído hablar del Sistema Financiero Mexicano (SFM)?, ¿te has preguntado qué es o cuál es su función?

Lo más probable es que hayas escuchado este concepto, pero nadie te lo ha explicado de manera clara.

Precisamente éste es el segundo tema de nuestro primer módulo, ya que entender la estructura del SFM te dará una noción general del gran aparato financiero que existe en nuestro país.

¿Es importante que conozcas el SFM?

La respuesta es sí, pues este conocimiento te va a ayudar a:

• Mejorar tu nivel de cultura financiera, y

• Contribuir, con ello, a la educación financiera y económica de México.

En este capítulo aprenderás:

• El concepto y la estructura del Sistema Financiero Mexicano (SFM), y

• Sus funciones e importancia.

¿Qué importancia tiene para nosotros el SFM?

El SFM tiene para nosotros una importancia fundamental, entre otras, por las siguientes razones:

• Porque a través de las Instituciones Financieras se capta el ahorro del público y se canaliza hacia las actividades productivas;

• Porque propicia la acumulación de capital para generar riqueza, y

• Porque el Sistema Financiero Mexicano constituye la base principal del sistema de pagos del país, con lo que se facilitan las transacciones que dan liquidez al sistema económico.

¿Cómo podemos definir el Sistema Financiero Mexicano (SFM)?

El SFM es el conjunto de autoridades que regulan, supervisan y vigilan a las Instituciones dedicadas en forma profesional y permanente a la intermediación financiera; de grupos financieros que prestan servicios financieros integrados; de sociedades que complementan la actividad de los anteriores, así como de otras entidades que participan de una manera limitada en el sistema, y que tiene el objetivo principal de canalizar los recursos del público hacia actividades productivas.

De acuerdo con la anterior definición, ¿cuáles son los sectores que conforman la estructura del SFM?

A. Autoridades financieras.- Son las encargadas no sólo de diseñar, dirigir, regular, supervisar, autorizar, modificar, interpretar y sancionar las actividades de las Entidades Financieras que integran el Sistema Financiero Mexicano, sino también de la protección de los intereses y de los ahorros del público. Dichas autoridades son:

• Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP);

• Banco de México (B de M);

• Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV);

• Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF);

• Comisión Nacional de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR);

• Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF), y

• El Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB).

B. Intermediarios financieros.- Son las Instituciones autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (grupos financieros) o por alguna de las Comisiones Nacionales (bancos, casas de bolsa, aseguradoras, etc.), que captan, administran y canalizan el ahorro y la inversión del público, para prestarlo a quienes requieren de recursos para llevar a cabo sus proyectos. Estas Instituciones, se pueden agrupar de la siguiente manera:

a) Sector Bancario. Las Entidades Financieras integrantes de este sector están reguladas por la Ley de Instituciones de Crédito (LIC), la Ley Orgánica del Banco de México (LOBM) y las Leyes Orgánicas de los Bancos de Desarrollo, y a él pertenecen:

• Instituciones de banca múltiple;

• Instituciones de banca de desarrollo;

• Filiales de Instituciones Financieras del exterior organizadas como bancos múltiples, y

• Fideicomisos públicos de fomento económico del Gobierno Federal que realicen actividades financieras.

b) Sector Bursátil. Las Entidades Financieras integrantes de este sector están reguladas por la Ley del Mercado de Valores (LMV) y por la Ley de Fondos de Inversión (LFI), y a él pertenecen:

• Casas de bolsa;

• Instituciones de crédito;

• Sociedades operadoras de fondos de inversión;

• Administradoras de fondos para el retiro (AFORES);

• Sociedades distribuidoras de acciones de sociedades de inversión;

• Entidades Financieras autorizadas para actuar con el carácter de distribuidoras de acciones de sociedades de inversión, y

• Filiales de Instituciones Financieras del exterior que se organicen como alguna de las anteriores.

Aunque la LMV no lo establece en forma expresa, y sólo menciona a las sociedades operadoras de fondos de inversión, dentro de este sector también se pueden incluir los fondos de inversión.

c) Sector Asegurador. Estas Entidades están tuteladas por

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