Interes Nominal

Unidad V: Interés Nominal, Real y Efectivo

Interés Nominal

El Tipo de Interés Nominal (TIN) es la rentabilidad de una operación financiera que se capitaliza de manera simple, mes a mes o en un período de tiempo determinado, teniendo en cuenta sólo el capital principal.

Consecuentemente, cuando se tenga un tipo de interés nominal anual de una operación, sólo será necesario dividir entre el número sub-períodos para conocer cuál es el interés que se cobrará en cada uno de esos períodos.

Para calcular cuál será el capital total resultante de una operación que se realiza con una tipo de interés nominal, se utiliza la siguiente expresión:

Cn = C0 (1+n.i)

Donde,

Cn= Capital en el momento n.

C0= Capital en el momento 0.

n = Número de años.

Por ejemplo. Determinar los intereses anuales y el capital final que se recibe al invertir 2.000.000 € durante tres años con un tipo de interés nominal del 5%.

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Inversión 2.000.000 € 2.000.000 € 2.000.000 € 2.000.000 €

Interés 0 100.000 € 100.000 € 100.000 €

Reinvierte 2.000.000 € 2.000.000 € 2.000.000 € 0

Intereses: 100.000 € x 3 = 300.000 €

Capital inicial: 2.000.000 €

Capital total: 300.000 € + 2.000.000 € = 2.300.000 €

Aplicado la expresión matemática: Cn = C0 (1+i)n

C3 = C0 (1+3.i) = 2.000.000 € (1+3*0,05) = 2.300.000

Interes efectivo

El tipo de interés efectivo de una operación es aquel que iguala el valor actual de las prestaciones y de las contraprestaciones.

Si se actualiza al momento inicial, por una parte los pagos y por otra parte los cobros, el tipo de interés efectivo es aquel que iguala estos dos valores iniciales.

El TAE es el tipo de interés efectivo, expresado en tasa anual, pospagable.

Es decir, para calcular el TAE:

a) Se calcula el tipo de interés efectivo de la operación

b) Conocido este tipo efectivo, se calcula el tipo anual, pospagable (TAE) equivalente

El tipo TAE, al venir siempre expresado como tasa anual, pospagable, permite comparar el coste real o rendimiento real de diversas operaciones, en aquellos casos en que sus tipos de interés nominales no son directamente comparable:

Por ejemplo: si el tipo de interés de un crédito viene expresado en tasa trimestral, y el de otro crédito en tasa semestral, estos tipos no son directamente comparables. Pero si calculamos sus TAEs, ya sí se pueden comparar.

Cuando la entidad financiera calcula el TAE de una operación, en la parte de ingresos incluye no sólo los derivados del tipo de interés, sino también los ingresos por comisiones y cualquier otro tipo de ingreso derivado de la operación.

Tasa de interés real

El tipo de interés real es el precio al que se intercambian bienes y servicios entre el presente y el futuro. Dicho de otra forma, es la recompensa que un consumidor obtiene en el futuro por sacrificar consumo en el presente. Para entender esto, expondremos un ejemplo sencillo:

Supongamos que hay dos consumidores, Alfa y Beta. El consumidor Alfa dispone de 10 manzanas y el consumidor Beta, 5 manzanas, las cuales pueden gastar en el momento actual ó en el futuro. Supongamos que el consumidor Beta necesita 6 manzanas, pero sólo posee 5. Para conseguir una manzana más, el consumidor Beta pide al consumidor Alfa que le preste una manzana de sus diez, haciéndole la promesa de devolvérsela en el futuro y entregándole una manzana más. Por tanto, el consumidor Alfa podrá gastar en el futuro no sólo la manzana que prestó sino también una manzana más. Esa manzana adicional es el precio que acordaron los dos consumidores Alfa y Beta

...