Riesgo De La Tasa De Interés

Título:

Administración de riesgo de la tasa de Interés

Planteamiento del tema:

Las tasas de interés son el precio del dinero. Si una persona, empresa o gobierno requiere de dinero para adquirir bienes o financiar sus operaciones, y solicita un préstamo, el interés que se pague sobre el dinero solicitado será el costó que tendrá que pagar por ese servicio. (Economia, 2013)

Las empresas deben darle una gran importancia a la tasa de interés ya que esta puede afectar negativa o positivamente nuestras finanzas, para esto se deben tener claros los tipos de riesgo cambiario.

Investigación y Argumentación:

El riesgo cambiario o riesgo de cambio (también conocido como riesgo divisa, riesgo de moneda, del inglés currency risk o foreing exchange risk), es un riesgo financiero asociado a la fluctuación en el tipo de cambio de una divisa respecto a otra. Este riesgo ha de ser asumido por aquellos inversores y compañías cuyas inversiones y negocios impliquen un intercambio entre divisas (EFXTO, 2013).

El riesgo cambiario puede resultar un balance negativo o positivo, dependiendo si el tipo de cambio ha cambiado a favor o en contra de los intereses del inversor o compañía.

Los tipos de riesgo cambiario se pueden clasificaren función de la exposición.

• Exposición de Transacción: es el riesgo de que el tipo de cambio al realizar una transacción de conversión de divisa este sea de forma desfavorable.

• Exposición de Conversión: Esta exposición es proporcional a la cantidad de activos denominados en moneda extranjera. Los cambios en el tipo de cambio se traducirán con el tiempo en informes financieros o contables inexactos.

• Exposición operativa o económica: hace referencia al grado en que el riesgo cambiario afecta al valor de mercado de una empresa o inversiones.

• Exposición contingente: una empresa tiene exposición contingente cuando realiza una oferta o negocia un contrato al extranjero y hace referencia a la capacidad de enfrentarse al riesgo cambiario económico y/o de transacción.

Los instrumentos y técnicas de cobertura de Interés:

Forwards: Este tipo de instrumento derivado es el más antiguo, este tipo de contrato se conoce también como un “contrato a plazo”.

Este contrato obliga a sus participantes a comprar / vender un determinado activo (subyacente) en una fecha específica futura a un cierto precio. Se construye partiendo de cierto subyacente a su precio actual y costo de financiamiento. (Salgador, 2013)

Futuros: A grandes rasgos un contrato a futuro no es más que una

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