TRABAJO DE ESTADO DE FUENTES Y USOS ANÁLISIS FINANCIERO

TRABAJO DE ESTADO DE FUENTES Y USOS

ANÁLISIS FINANCIERO

PRESENTADO POR:

ANA MARÍA MARÍN OQUENDO

SINDY VANESSA PADILLA MONDRAGÓN

DRAIZA CAROLINA PADILLA GUTIÉRREZ

PRESENTADO A:

RAMIRO ANTONIO MARRUGO GONZALEZ

UNIVERSIDAD DE CÓRDOBA - BTG

ADMINISTRACIÓN EN FINANZAS Y NEGOCIOS INTERNACIONALES

SEMESTRE V

2020

DESARROLLO

1. Entre una empresa comercializadora y una Manufacturera, ¿Cual debe tener mayor proporción de generación interna de recursos?

Las empresas que debe tener mayor proporción de generación interna de recursos son las manufactureras, ya que deben incrementar los activos operacionales, es decir el activo fijo, los inventarios y la cartera, para de esta manera determinar el crecimiento a largo plazo y medir el rendimiento esperado.

+ Utilidad (Pérdida) neta o del ejercicio (Último período)

+ Variación en la depreciación acumulada

+ Variación en activos diferidos (Sumando si es reducción = fuente

Restando se es aumento = uso)

= Generación interna de recursos

Los flujos de fondos constituyen una herramienta básica para evaluar la manera como la empresa actúa en la generación de recursos y su respectivo uso

1. ¿Cuál o Cuáles indicadores financieros (Razones) se verían seriamente afectados si la principal fuente de la empresa son los créditos bancarios de corto plazo y el principal uso el gasto neto en Planta?

Unos de los principales indicadores financieros que se vería afectada en la empresa sería las razones de liquidez, puesto que, si sus pasivos a corto plazo son mayores que los activos a corto plazo la salud financiera de esta para hacer frente a las obligaciones al corto plazo se verá comprometida, no tendrá los activos corrientes necesarios para cubrir dichas obligaciones a corto plazo.

También su indicación de solvencia, que consiste en analizar la capacidad que se tiene para cubrir deudas se verá comprometido, debido a que no podrá hacer frente a sus obligaciones, colocando en riesgo su capacidad operativa.

1. ¿Explique por qué el cargo por depreciación es en realidad, más que una fuente un recurso no utilizado? Dé ejemplo

La depreciación es el mecanismo mediante el cual se hace reconocimiento del desgaste y pérdida de valor que se presenta en un activo por su uso durante el tiempo. Este ese considera una fuente debido a que no origina salida de efectivo, y a su vez, genera ahorros tributarios, es decir, al ser un incentivo tributario, permite recuperar la inversión.

Ahora bien, también se considera un recurso no utilizado puesto que este no sale de la empresa, dado que los fondos solo salen cuando se cambia o se compra un nuevo activo que supla o reemplace al depreciado.

1. ¿Cuál debe ser la principal fuente de Fondos de una empresa en Marcha? ¿Y de una empresa que comienza?

Para una empresa en marcha el flujo de fondos será diferente de acuerdo con la clase de negocio y las circunstancias económicas, algunas fuentes de fondos de manera general pueden ser:

• Generación interna: son los recursos propios de la empresa que se derivan de la utilidad neta del periodo más los costos y gastos que no implican salida de dinero. Este recurso es clave ya que, ayuda a determinar el crecimiento a largo plazo de la empresa o es propicio para medir el rendimiento esperado por los asociados mediante la distribución de utilidades.
• Los préstamos bancarios: son aquellos fondos ajenos externos a los que recurre la empresa cuando muchas veces sus recursos propios no son suficientes, se trata del pasivo del balance de la situación, y estos son importantes porque facilita, en un momento dado, el tener liquidez para poder comprar, hacer pagos, o algún tipo de inversión.
• Créditos de los proveedores: consiste en adquirir la materia prima necesaria para el proceso de producción asumiendo un compromiso de pago a futuro sin recargos por intereses, algunas de las ventajas de esto es que permite desarrollar la actividad productiva sin necesidad de perder liquidez, manteniendo mayores recursos en efectivo y sus equivalentes.
• Incremento de capital: Por naturaleza es una fuente de fondos, porque supone una aportación efectiva de los socios o accionistas. Cuando se trata de una sociedad anónima el incremento debe ser de capital pagado y no solo de capital autorizado.

Para las empresas que empiezan desde el punto de vista financiero, una de sus fuentes de fondo debe ser el aporte de capital que puede ser en efectivo o en especie, con base en este se recurre por lo general a una entidad crediticia para que recurra a los recursos faltantes, constituyendo estas dos sus principales fuentes de fondos. Adicional a esto también está el crédito de los proveedores que es una forma de adquirir la materia prima necesaria sin ningún interés e ir pagando conforme se vaya vendiendo sin necesidad de perder liquidez

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