Vision Global Del Analisis Financiero

VISIÓN GLOBAL DEL ANÁLISIS FINANCIERO

El análisis financiero, conjunto de principios, técnicas y procedimientos que se utilizan para transformar la información reflejada en los estados financieros, en información procesada, utilizada para la toma de decisiones económicas tales como: nuevas inversiones, fusiones de empresas, concesión de créditos etc.

OBJETIVOS DEL ANÁLISIS FINANCIERO

El análisis de estados financieros tiene como fin demostrar a manera de diagnóstico cual es la situación económica y financiera, por la cual atraviesa la empresa en un momento determinado, para profundizar el análisis hasta aquellos sectores que rodean el medio en el cual opera la firma. El análisis de la información financiera puede ser solicitado o consultado por diferentes grupos de usuarios con finalidad y objetivos diversos, estos usuarios pueden clasificarse en varios grupos.

La Administración: El análisis financiero le sirve a los administradores (Gerentes, Directivos etc.) para tener un conocimiento de cómo marcha su administración, que efecto han producido sus decisiones y si han encontrado eco en sus subalternos, ya que son quienes responden por el curso del negocio, los resultados del análisis financiero le permiten identificar puntos críticos dentro de la empresa que requiera su atención y aplicación de correctivos.

Los propietarios: dentro de esta denominación están contemplados de acuerdo al tipo de empresa, accionistas, socios, dueños de sociedades de personas o de hecho. A este grupo de usuarios le interesa conocer aspectos como la seguridad de su inversión y la rentabilidad que obtienen frente a otras expectativas de inversión que hay en el mercado financiero; a través del análisis se obtiene un juicio sobre la gestión cumplida por las personas a quienes han confiado la administración de los recursos.

Proveedores: quienes suministran la materia prima o mercancías a la empresa, estarán interesados en saber si el crédito que conceden está suficientemente respaldado y si los negocios que sostienen con la empresa tienen continuidad o por el contrario deben buscar nuevos clientes.Las instituciones de Crédito: Los bancos y demás entidades financieras que suministran crédito a las empresas, realizan análisis a las cifras financieras, para determinar la seguridad de los créditos, fijar los plazos a otorgar y en general para aceptar o rechazar las solicitudes y las entidades de fomento nacional o internacional exigen condiciones especiales que se verifican en el análisis de la información financiera.

El Gobierno: Las entidades de vigilancia del estado principalmente las Superintendencias, efectúan estudios financieros para controlar el manejo de las entidades sometidas a su vigilancia, para velar por el cumplimiento de las normas.

Los Empleados: Los trabajadores de una empresa están interesados en el análisis para conocer sus posibilidades de estabilidad y para obtener mejores condiciones en las negociaciones de pliegos de peticiones.

LA FUNCIÓN FINANCIERA

Constituye una parte de la economía, la cual se preocupa por llevar a la práctica los conceptos económicos teóricos, para que la empresa pueda operar con eficiencia y eficacia. La función financiera es necesaria para todo tipo de empresa, para proporcionar los mecanismos que le permitan alcanzar el éxito, partiendo de las ramas que integran las ciencias económicas como son:

- La macroeconomía: Suministra amplios conocimientos al financista acerca de los sistemas institucionales en las cuales se mueve, la estructura bancaria, las cuentas nacionales y las políticas internas y externas.

- La microeconomía: Ubica al financista dentro de unos principios a nivel de la empresa, los cuales debe tener en cuenta para lograr el éxito financiero EJ: principios sobre oferta y demanda, estrategias para maximizar utilidades, políticas de precios etc.

ACTIVIDADES DE LA FUNCIÓN FINANCIERA

Dentro de sus actividades se encarga de planear, adquirir y controlar el uso de los fondos, contribuyendo a que las operaciones de la empresa sean eficientes; tales como elaboración de presupuestos, registro de facturas, compra de materiales, pago de salarios, cobro de cuentas, etc. Que se pueden resumir así:

a. Preparación y Análisis de Información Financiera: Se refiere a la adecuada preparación y análisis de los estados financieros básicos y demás información financiera que pueda ser utilizada para la toma de decisiones en cuanto al manejo actual o futuro de la empresa.

b. Determinación de la Estructura de Activos: Hace mención a la clase, cantidad y calidad de los activos que la empresa necesita para el desarrollo de su objeto social, controlando el nivel de inversión en activos corrientes para mantener el nivel optimo establecido en la empresa, de igual forma el financista debe saber cuando se deben adquirir activos fijos, cuando reemplazarlos o retirarlos.

c. Estudio del Financiamiento de la Empresa o Estructura Financiera: Se refiere a las fuentes de financiación en el corto, mediano o largo plazo para cumplir con las necesidades de la empresa, determinando una adecuada composición del balance ósea una correcta distribución entre el activo, pasivo con terceros y el patrimonio, siempre teniendo presente el costa de cada fuente.

LA FUNCIÓN FINANCIERA Y EL TAMAÑO DEL NEGOCIO

La importancia de la función financiera depende en gran parte del tamaño del negocio y la etapa por la cual atraviesa la empresa en su desarrollo a medida que esta crezca, se hará necesario un mayor número de dependencias y funcionarios especializados en los diferentes tópicos de las finanzas, entre ellos tenemos:

- El contador: Encargado del manejo contable y preparación de la información financiera.

- El experto en presupuesto: Para la preparación y control de los presupuestos de la empresa.

- El financista Auditor: El control y vigilancia interna de la operaciones de la empresa.

- El financista experto en Impuestos: Se encarga del manejo de los aspectos tributarios.

- El financista de Comercio Exterior: se encarga de todo lo relacionado con importaciones, exportaciones, crédito externo etc.

- El financista tesorero: Encargado del manejo de los recursos de tesorería y las inversiones de la empresa.

- El financista experto en Proyectos: Prepara y evalúa los proyectos de la compañía.

- El Analista Financiero: Le corresponde adecuar la información financiera, analizarla dentro un marco macro y micro económico, obtener conclusiones y proponer recomendaciones para que el administrador financiero tenga una base en la toma de decisiones.

EL OBJETIVO FINANCIERO

Lo podemos definir como la maximización de la riqueza del propietario, o lo que lo mismo: la maximización del valor de la empresa. El cual aumenta porque se están logrando los objetivos de Mercadeo, Producción y Recursos Humanos: quiere decir que hay empleados satisfechos que garantizan la producción de bienes y servicios de alta calidad, lo cual permite mantener clientes satisfechos y leales, que al consumir los productos o servicios garantizan el alcance del objetivo financiero.

EL ANALISTA FINANCIERO

Es un financista especializado que interpreta, analiza y obtiene conclusiones y presenta recomendaciones luego de haber determinado la situación financiera y los resultados de las operaciones en una empresa, con base en los estados financieros históricos, establecen las causas y determina las posibles consecuencias futuras que se desprenden del comportamiento histórico analizado.Esta persona debe reunir ciertas condiciones entre las cuales se destaca la habilidad investigativa, capacidad analítica, conocimientos de los campos económico, político, monetario y fiscal.

ANÁLISIS INTERNO Y EXTERNO

Con la ubicación del analista dentro o fuera de la empresa y de acuerdo con la facilidad de acceso a la información detallada y minuciosa de la empresa el analista puede ser interno o externo.Análisis Interno: Aquí el analista tiene acceso a lo libros y registros detallados de la empresa, comprobando por si mismo toda la información en sus partes financieras y no financieras. El análisis presentado puede ser requerido por los inversionistas o el gobierno para exigir detalles y explicaciones sobre la información.

Análisis Externo: En este caso no se tiene acceso a toda la información de la empresa y el analista depende de la poca información suministrada o publicada sobre la cual debe hacer la evaluación y obtener sus conclusiones, hoy en día con el surgimiento de los administradores profesionales y técnicos estos han entendido que la mejor manera de obtener créditos o atraer inversionistas es mostrando una información, clara, completa, ordenada y fácil de analizar.

EL ÁMBITO DEL ANÁLISIS FINANCIERO

Toda empresa está enmarcada en un conjunto de hechos y

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