ADMINISTRADOR

FACILIDADES FINANCIERAS DEL EXCEL

FASCICULO No. 2: MANUAL DE LAS FUNCIONES FINANCIERAS DEL EXCEL

Por: Jairo Gutiérrez Carmona jgutierrez @ jg-plan.net

Agosto de 1998

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TABLA DE CONTENIDO

TABLA DE CONTENIDO 1

INTRODUCCIÓN 3

1. ASISTENTE PARA FUNCIONES 5

2. MANUAL DE LAS FUNCIONES FINANCIERAS DEL EXCEL 7 2.1 FUNCIONES PARA CONVERSION DE TASAS 8 2.1.1 INT.EFECTIVO 8 2.1.2 TASA.NOMINAL 9 2.2 FUNCIONES DE SERIES UNIFORMES 11 2.2.1 VF 13 2.2.2 VA 14 2.2.3 PAGO 14 2.2.4 TASA 15 2.2.5 NPER 15 2.2.6 PAGOINT 15 2.2.7 PAGOPRIN 16 2.2.8 PAGO.INT.ENTRE 18 2.2.9 PAGO.PRINC.ENTRE 19 2.3 FUNCIONES DE EVALUACION DE PROYECTOS 20 2.3.1 VNA 20 2.3.2 TIR 22 2.3.3 TIRM 23 2.3.4 VNA.NO.PER 25 2.3.5 TIR.NO.PER 26 2.4 FUNCIONES DE INVERSIONES FINANCIERAS 27 2.4.1 TASA.INT 28

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2.4.2 INT.ACUM.V 28 2.4.3 INT.ACUM 29 2.4.4 PRECIO.DESCUENTO 30 2.4.5 RENDTO.DESC 30 2.4.6 CANTIDAD.RECIBIDA 30 2.4.7 TASA.DESC 32 2.4.8 CUPON.NUM 32 2.4.9 CUPON.DIAS 33 2.4.10 CUPON.DIAS.L1 33 2.4.11 CUPON.DIAS.L2 33 2.4.12 CUPON.FECHA.L1 33 2.4.13 CUPON.FECHA.L2 33 2.4.14 VF.PLAN 34 2.4.15 PRECIO.VENCIMIENTO 34 2.4.16 RENDTO.VENCTO 36 2.4.17 PRECIO 36 2.4.18 RENDTO 37 2.5 FUNCIONES PARA MEDIR EL RIESGO DE LAS INVERSIONES 38 2.5.1 DURACION 38

BIBLIOGRAFÍA 39

ANEXO N. 1 40

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INTRODUCCIÓN

Este fascículo de la colección de FACILIDADES FINANCIERAS DEL EXCEL está orientado a la utilización general de las Funciones Financieras que vienen con la hoja de cálculo Excel.

Es conocido que, aún con la agilidad que ofrecen las hojas de cálculo, plantear la solución de problemas complejos construyendo las fórmulas requiere de tiempo y sobre todo de un gran esfuerzo, por lo tanto es indudable la facilidad que ofrecen las funciones para plantear y solucionar dichos problemas de una manera fácil, pero principalmente rápida. Es decir que, conocer la operación real de estas funciones, en especial el significado de las respuestas que ofrecen, será un gran paso adelante en la solución veloz de problemas para mejorar el análisis de las respuestas.

Este fascículo se divide solo en dos partes:

) Asistente para funciones, es una guía para las personas que se inician con la utilización de las funciones, sobre cómo utilizar este asistente que facilita la forma de insertar funciones en una hoja de cálculo. Quienes ya han utilizado la herramienta pueden omitir esta parte. ) Manual de las funciones financieras del Excel, es una explicación sobre la forma de operación de funciones financieras que vienen con la hoja de cálculo Excel, agrupándolas según el tema que tratan en la hoja de cálculo, orientada a facilitar el desarrollo de los casos que se plantean. Finalmente se incluye un anexo con el resumen de las funciones tratadas en este fascículo.

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1. ASISTENTE PARA FUNCIONES

Las funciones son fórmulas que resuelven problemas generales y vienen incorporadas al Excel; su característica principal es que de una manera rápida y sencilla ejecutan cálculos complejos. Las funciones dejan el resultado que calculan en la celda donde han sido escritas.

Todas las funciones del Excel constan de tres partes:

1. El signo igual (=) que precede toda función para indicar que es una fórmula (cuando la función está empleada como argumento, es decir que no aparece al principio de la entrada, no requiere el signo igual), 2. El nombre de la función, que tiene una ortografía definida y por lo tanto siempre debe escribirse de la misma manera, 3. Los argumentos que tienen una sintaxis definida y por lo tanto siempre se deben escribir en el mismo orden. Los argumentos van entre paréntesis y hacen referencia a los datos, celdas o rangos sobre los cuales operará la función. Los argumentos pueden ser números, direcciones de celda, nombres de celda u otras funciones.

El siguiente es el formato general de una función:

El principio de las funciones es ahorrar tiempo en los cálculos dispendiosos, esto quiere decir que es más importante conocer el significado del resultado que arroja que conocer la mecánica de su creación, puesto que además el Excel, para introducir una función, cuenta con el Asistente para Funciones, para lo cual basta con seleccionar la opción Función del menú Insertar en el menú de texto u oprimir el icono del Asistente para Funciones de la barra de herramientas estándar.

Cualquiera de los dos sistemas que se utilice deja a disposición del usuario el Asistente para Funciones, que es una ventana con tres áreas: una para la categoría de funciones dentro de la cual se encuentra la categoría financieras; otra para seleccionar la función deseada; debajo de ellas se encuentra el área de

= NombreFunción(argumento_1,argumento_2, .... ,argumento_n)

Funciones Financieras del Excel Jairo Gutiérrez Carmona

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ayuda donde se aprecian los argumentos de cada función y un corto resumen de los resultados que se obtienen con ella; por último el área de botones, en la cual una vez seleccionada la función a ejecutar se oprime el botón Aceptar y se despliega el segundo paso del Asistente. El siguiente es el aspecto del paso uno del Asistente para Funciones:

El siguiente es el aspecto del paso dos del Asistente para Funciones

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2. MANUAL DE LAS FUNCIONES FINANCIERAS DEL EXCEL

Las funciones financieras se han clasificado en cinco categorías, de acuerdo con el uso que se dé a los resultados que producen. Tales categorías son:

1. Funciones que sirven para convertir tasas 2. Funciones para resolver problemas de series uniformes 3. Funciones para facilitar la evaluación de proyectos 4. Funciones especializadas en el análisis de inversiones financieras 5. Funciones para medir el riesgo de las inversiones

Al iniciar la presentación de cada categoría de funciones se exponen

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