Amortizacion

1.concepto de amortización y anualidad

Es una anualidad?

Las anualidades son inversiones que puede utilizar para convertir los ahorros en una corriente de renta confiable para la jubilación o para proporcionar apoyo financiero para sus seres queridos después de su fallecimiento. Una anualidad es un contrato entre usted y una compañía de seguros de vida. El contrato requiere que usted ahorre e invierta dinero en la anualidad ahora o en forma regular hasta que alcance la edad para jubilarse. Luego la compañía de seguros le hará pagos regulares de por vida, o durante un período especificado, cuando y si usted decide "comprar una anualidad" o iniciar el retiro de su dinero en pagos regulares a través del tiempo. Puede comenzar a "comprar una anualidad" o retirar dinero de su inversión de inmediato o en un período posterior. Si no retira los ingresos de inmediato, su inversión en la anualidad crecerá con impuestos diferidos, lo que significa que no tendrá que pagar impuestos a las rentas sobre el dinero que gana su inversión. También podrá retirar una suma fija de dinero después de un período de años si ha optado por no comprar una anualidad, según los términos del contrato.

Amortización

La amortización es el proceso de distribución del tiempo en un valor duradero y a menudo se utiliza para hablar de depreciación en términos económicos. Para las finanzas y la economía, se habla de amortización cuando se distribuye un valor o un costo en determinado período de tiempo, a menudo con el propósito de reducir el impacto del mismo en la economía general. Cuando se hace referencia a la amortización, puede tratarse tanto de un activo o de un pasivo para las finanzas. Sea el caso que fuere, en ambas circunstancias el objetivo es distribuir un valor usualmente grande en una duración de varios períodos o lapsos de tiempo, porque se contempla la posibilidad de que esto reparta el valor y la economía no deba resentirse a pesar del alto coste.

2. Formas De Cálculo De Anualidad Y Amortización

Anualidad:

La anualidad se calcula mediante la fórmula:

= (1 + i)n . i

(1 + i)n - 1

Donde i es el interés y n el número de años a pagar.

Cuota de interés: El interés de cada año se obtiene como resultado de aplicar el tanto unitario de interés y al capital que queda pendiente por amortizar del año anterior.

Cuota de amortización: Es la parte de la anualidad que se destina a la amortización de capital. La cuota de amortización de un año es siempre igual a la diferencia entre la anualidad y la cuota de interés de ese mismo año.

Total amortizado: Es la suma de todas las cuotas de amortización pagadas hasta un momento determinado.

Resto por amortizar: Es la parte de capital que queda pendiente por amortizar. Se llama también capital vivo y se obtiene como diferencia entre el valor del préstamo y el total amortizado hasta un momento determinado. También puede obtenerse valorando en ese año todas las anualidades que quedan pendientes.

El sistema francés se caracteriza porque los intereses y la amortización son post-pagables.

Como ejemplo, pondremos el cuadro de amortización de un préstamo de 35,000.000 de ptas amortizables en 5 años y con un interés del 14%.

Primero se halla la anualidad y se multiplica por el total del préstamo, para así obtener la cantidad a pagar cada año:

= (1+i) n . i = (1 + 0'14) 5 . 0'14 = 0'269558041 = 0'291283546

(1+i) n - 1 (1+0'14) 5 - 1 0'925414582

Anualidad = 0'291283546 . 35,000.000 = 10.194'924

AÑOS ANUALIDAD AMORTIZACIÓN INTERESES TOTAL AMORTIZADO RESTO A AMORTIZAR

1 10.194'924 5,294.924 4,900.000 5,294.924 29,705.076

2 10.194'924 6,036.214 4,158.710 11,331.138 23,668.862

3 10.194'924 6,881.284 3,313.640 18,212.422 16,787.578

4 10.194'924 7,844.664 2,350.260 26,057.086 8,942.914

5 10.194'924 8,942.917 1,252.007 17,114.169 -3

TOTAL 50,974.620 35,000.003 15,974.617

DESCUADRE -3 +3 -3 +3

4º año 7,844.661 2,350.263 26,057.083 8,942,917

Debido a que hemos obtenido un descuadre de 3 ptas, procedemos a la sustracción y el aumento de dicha cantidad donde corresponda. Generalmente, esta operación se realiza en el penúltimo año del préstamo (en este ejemplo, en el 4º año).

En el primer año, hallamos los intereses multiplicando el interés del crédito por la cantidad prestada. La amortización se obtiene restándole a la anualidad los intereses. El total amortizado en el primer año coincide con la amortización y el resto a amortizar es la diferencia de la cantidad prestada y la amortización.

En el segundo año, se hallan los intereses calculando el 14 % del resto a amortizar. La amortización se obtiene sustrayendo a la anualidad los intereses de ese año y el total amortizado es la suma de las amortizaciones de los dos primeros años. El resto a amortizar en el segundo año es la diferencia del resto a amortizar del primer año menos la amortización del segundo.

Así seguimos en los sucesivos años, hasta que lleguemos al quinto año, cuando el resto a amortizar debe ser cero. En caso contrario, deberemos ajustar (como en el ejemplo).

Los asientos contables a realizar son los siguientes:

35,000.000 Bancos C/C a Deudas a l/p con entidades de cto. 35,000.000

4,900.000 Intereses deudas l/p

5,294.924 Deudas con e/c a l/p a Bancos C/C 10,194.924

4,158.710 Intereses deudas a l/p

6,036.214 Deudas con e/c a l/p a Bancos C/C 10,194.924

- Curso de Matemáticas Financieras Editorial Síntesis

- Curso de contabilidad de la Universidad de Buenos Aires (Internet).

- Material del curso de 1º de

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