Capital Del Trabajo

FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO

1.-¿CÓMO SE EXPLICA LA NECESIDAD DE FINANCIACIÓN A CORTO PLAZO?

Las diferentes empresas han visto la necesidad de buscar diferentes mecanismos financieros que les permitan elegir entre las diferentes alternativas ofrecidas en el sistema bancario, la que más se adapte a sus necesidades o que simplemente cumpla con las intereses de los empresarios, es por ello que las compañías buscan contar con recursos financieros necesarios para el cumplimiento y desarrollo de sus proyectos, para lograr un posicionamiento y fortalecimiento empresarial.

Estas situaciones llevan a que el empresario cuente con diversas opciones de financiamiento que busque minimizar los costos de fondo en cualquier situación, es decir, las empresas buscan hacer llegar recursos financieros que puedan suplir sus necesidades de gastos a corto plazo como: modernizar sus instalaciones, la reposición de maquinaria y equipo, llevar a cabo nuevos proyectos, entre otros.

Acudir a estos recursos es importante para la empresa ya que con este proceso se permite a la compañía alcanzar objetivos que determinen el monto de recursos necesarios para cubrir las necesidades monetarias, además de tener la opción de decidir el tiempo que necesita para amortizar el préstamo buscando siempre no afectar la estabilidad de la empresa y estar al tanto de las tasa de interés a la que está sujeto el préstamo, para que la organización pueda maximizar sus recursos con una visión futurista.

2-CUALES SON LAS VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LA FINANCIACIÓN A CORTO PLAZO

Las empresas nuevas y establecidas a menudo necesitan fondos temporales para comprar materias primas, pagar la nómina y cubrir déficit de tesorería. Por ejemplo, un nuevo restaurante puede no tener suficientes clientes en sus primeras semanas y por lo tanto necesitaría financiación para cubrir los gastos a corto plazo. Un minorista establecido podría necesitar financiación a corto plazo para adquirir artículos adicionales para la temporada de ventas de vacaciones.

Tipos

Las alternativas de financiamiento a corto plazo incluyen tarjetas de crédito, líneas de operación de crédito, préstamos bancarios y créditos comerciales. Los préstamos a corto plazo suelen extenderse sobre una base giratoria o por un período fijo de un año o menos. El crédito comercial se refiere a las condiciones de pago diferido ofrecidas por los proveedores que permiten a los compradores hasta 30 días para saldar sus cuentas. Otras formas de financiación incluyen pagarés, que son documentos legales de deuda a corto plazo y financiamiento respaldado por activos que los bancos anticipan usando el inventario o las cuentas por cobrar como garantía de una empresa.

Ventajas

Las empresas necesitan fondos a corto plazo por varias razones. Para una pequeña empresa, el flujo de efectivo por ventas podría no ser suficiente para las necesidades de financiación del crecimiento, tales como la construcción de una nueva capacidad de producción, la adición de nuevo personal de ventas y la apertura de nuevos puntos de venta. Las empresas pueden tapar déficit de efectivo o pagar las necesidades de financiación de emergencia si tienen acceso a las líneas de operación de crédito y otras formas de financiación a corto plazo. Puede ser que sea más fácil para las empresas, especialmente para las pequeñas, asegurar el financiamiento a corto plazo en lugar de la financiación a largo plazo o por acciones. Las tasas de interés a corto plazo son más bajas que las tasas de largo plazo, lo que da una mayor flexibilidad en la gestión de operación de sus negocios.

Desventajas

El aumento de las tasas de interés aumentan los costos de endeudamiento. Los negocios que dependen de préstamos de tipo variable a corto plazo, sentirán los efectos del aumento de las tasas. El financiamiento respaldado por activos también implica diferentes costos, además de la tasa de interés y cargos por servicio, sólo una parte de la garantía prendaria se entrega anticipada al prestatario. El prestamista también podría requerir activos adicionales que se comprometieron como medida de garantía. Las empresas que utilizan tarjetas de crédito para sus necesidades a corto plazo podrían ver que sus márgenes de ganancia sufren debido a las tasas de interés más altas. La financiación a corto plazo podría no ser adecuada y, para las empresas ya endeudadas, podría no haber fuentes adicionales de fondos disponibles.

Consideraciones

La gerencia debe decidir sobre la mejor combinación de financiación basada en cuándo necesitan el dinero y qué tipos de financiación hay disponibles. Por ejemplo, en un entorno de tipos de interés descendientes, la gestión podría querer acordar tipos a largo plazo en condiciones favorables o renegociar sus préstamos existentes a corto plazo. Con el empleo de estrategias de manejo de efectivo, como reducir los gastos o ser más agresivo en la recuperación de las cuentas por cobrar, las empresas pueden reducir sus necesidades de financiación.

3-CUALES SON LOS PRINCIPALES TIPOS DE FINANCIACIÓN A CORTO PLAZO

Los Financiamientos a Corto Plazo, están conformados por:

-Créditos Comerciales

-Créditos Bancarios

-Pagarés

-Líneas de Crédito

-Papeles Comerciales

-Financiamiento por medio de las Cuentas por Cobrar

-Financiamiento por medio de los Inventarios.

-Crédito Comercial: Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como fuentes de recursos.

El crédito comercial tiene su importancia en que es un uso inteligente de los pasivos a corto plazo de la empresa, es la obtención de recursos de la manera menos costosa posible. Por ejemplo las cuentas por pagar constituyen una forma de crédito comercial, ya que son los créditos a corto plazo que los proveedores conceden a la empresa. Entre estos tipos específicos de cuentas por pagar estan:

*La cuenta abierta: la cual permite a la empresa tomar posesión de la mercancía y pagar por ellas en un plazo corto determinado.

*Las aceptaciones comerciales: son cheques pagaderos al proveedor en el futuro.

*Los Pagarés: reconocimiento formal del crédito recibido; la mercancía se remite a la empresa en el entendido de que ésta la venderá a beneficio del proveedor, retirando únicamente una pequeña comisión por concepto de la utilidad.

Ventajas del crédito comercial

* Es un medio más equilibrado y menos costoso de obtener recursos.

* Da oportunidad a las empresas de agilizar sus operaciones comerciales.

Desventajas del crédito comercial

* Existe siempre el riesgo de que el acreedor no cancele la deuda, lo que trae como consecuencia una posible intervención legal.

* Si la negociación se hace a crédito se deben cancelar tasas pasivas.

Como utilizar el crédito comercial

El crédito comercial surge por ejemplo, cuando la empresa incurre en los gastos que implican los pagos que efectuará más adelante o acumula sus adeudos con sus proveedores, está obteniendo de ellos un crédito temporal.

Los proveedores de la empresa deben fijar las condiciones en que esperan que se les pague cuando otorgan el crédito. Las condiciones de pago clásicas pueden ser desde el pago inmediato, o sea al contado, hasta los plazos más liberales, dependiendo de cuál sea la costumbre de la empresa y de la opinión que el proveedor tenga de capacidad de pago de la empresa.

Una cuenta de Crédito Comercial únicamente debe aparecer en los registros cuando éste crédito comercial ha sido comprado y pagado en efectivo, en acciones del capital, u otras propiedades del comprador. El crédito comercial no puede ser comprado independientemente; tiene que comprarse todo o parte de un negocio para poder adquirir ese valor intangible que lo acompaña.

-Crédito Bancario

Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales. Su importancia radica en que hoy en día, es una de las maneras más utilizadas por parte de la empresas para obtener un financiamiento.

Ventajas de un crédito bancario

* La flexibilidad que el banco muestre en sus condiciones, lleva a más probabilidades de negociar un préstamo que se ajuste a las necesidades de la empresa, esto genera un mejor ambiente para operar y obtener utilidades.

* Permite a las organizaciones estabilizarse en caso de apuros con respecto al capital.

Desventajas del crédito bancario

* Un banco muy estricto en sus condiciones, puede limitar seriamente la facilidad de operación y actuar en contra de las utilidades de la empresa.

* Un Crédito Bancario acarrea tasas pasivas que la empresa debe cancelar esporádicamente al banco por concepto de intereses.

Como utilizar un crédito bancario

La empresa al presentarse ante el funcionario que otorga los préstamos en el banco, debe tener la capacidad de negociar, así como de dar la impresión de que es competente.

Si quiere solicitar un préstamo, es necesario presentarle al funcionario correspondiente, los datos siguientes:

a) La finalidad del préstamo.

b) La cantidad que se requiere.

c) Un plan de pagos definido.

d) Pruebas de la solvencia de la empresa.

e) Un plan bien trazado de cómo la empresa se va a desenvolverse en el futuro y con ello lograr una situación que le permita pagar el préstamo.

f) Una lista con avales y otras garantías

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