Casso Inversionista Jane - Finanzas

CASO INVERSIONISTA JANE

JANE QUE PLANEA INVERTIR EN TRES DIFERENTES ACCIONES O TRES DIFERENTES CARTERAS DE DOS ACCIONES DESEA SABER LOS RENDIMIENTOS. DESVIACION ESTANDAR PARA TOMAR UNA BUENA DECISIÓN:

AÑO ACCION A ACCION B ACCION C

2007% 10% 10% 12%

2008% 13% 11% 14%

2009% 15% 8% 10%

2010% 14% 12% 11%

2011% 16% 10% 9%

2012% 14% 15% 9%

2013% 12% 15% 10%

CALCULE EL RENDIMIENTO ESPERADO DE CADA ACCION INDIVIDUAL:

Dónde:

ka= rendimiento esperado

n= número de periodos en este caso es 7 años

SE CALCULA SUMANDO TODOS LOS RENDIMIENTOS DE LOS PERIODOS DIVIDIDO ENTRE EL NUMERO DE PERIODOS

ACCIÓN A

Ka = (10%+ 13% + 15% + 14% + 16% + 14% + 12%)/ 7 = 13,43%

ACCIÓN B

kB = (10% + 11% + 8% + 12% + 10% + 15% + 15%)/ 7 = 11.57%

ACCIÓN C

kC = (12% + 14% + 10% + 11 %+ 9 %+ 9% + 10%)/ 7 = 10.71%

CALCULE LA DESVIAC ION ESTANDAR DE CADA ACCION INDIVIDUAL

√(∑_(i=1)^n▒〖(ki-k ̅)〗^2 )/(n-1 )

ACCIÓN A

σA = [[(10 -13.43)² + (13 -13.43)² + (15 - 13.43)² + (14 - 13.43)² + (16 - 13.43)² + (14 - 13.43)² + (12 - 13.43)²]/(7-1)]^(1/2) = 1.99%

ACCIÓN B

σB = [[(10 - 11.57)² + (11 - 11.57)² + (8 - 11.57)² + (12 - 11..57)² + (10 - 11.57)² + (15 - 11.57)² + (15 - 11.57)²]/(7-1)]^(1/2) = 2.64%

ACCIÓN C

σC = [[(12 - 10.71)² + (14 - 10.71)² + (10 - 10.71)² + (11 - 10.71)² + (9 - 10.71)² + (9 - 10.71)² + (10 - 10.71)²)]/(7-1)]^(1/2) = 1.80%

CALCULE LOS RENDIMIENTOS ESPERADOS DE LAS CARTERAS AB, BC, BC:

Según el problema: la proporción de cada acción en la cartera será del 50%

CARTERA AB:

ACCION A ACCION B

10% 10%

13% 11%

15% 8%

14% 12%

16% 10%

14% 15%

12% 15%

EXCEL

AÑO ACCION A ACCION B CALCULO DEL RENDIMIENTODE LA CARTERA POR AÑO RENDIMIENTO ESPERADO DE LA CARTERA, kp

2007 10% 10% (0,50*10%)+ (0,50*10%) 0,1 = 10%

2008 13% 11% (0,50*13%)+ (0,50*11%) 0,12= 12%

2009 15% 8% (0,50*15%)+ (0,50*8%) 0,115= 12%

2010 14% 12% (0,50*14%)+(0,50*12) 0,13= 13%

2011 16% 10% (0,50*16%)+ (0,50*10%) 0,13= 13%

2012 14% 15% (0,50*14%)+ (0,50*15%) 0,145= 15%

2013 12% 15% (0,50*12%)+(0,50*15%) 0,135= 14%

HOJA FINXCEL:

LOS RENDIMIENTOS ESPERADOS DE CADA CARTERA, Kp

AÑO CARTERA AB CARTERA AC CARTERA BC

2007 10% 11% 11%

2008 12% 14% 13%

2009 12% 13% 9%

2010 13% 13% 12%

2011 13% 13% 10%

2012 15% 12% 12%

2013 14% 11% 13%

HALLAREMOS EL RENDIMIENTO ESPERADO TOTAL DE LAS CARTERAS AB, AC, BC CON LOS RENDIMIENTOS DE CADA PERIODO

CARTERA AB:

KAB = ((0,10+0,12+0,12+0,13+0,13+0,15+0,14)/ 7 = 0,125 →12,5%

CARTERA AC:

KBC= (0,11 + 0,14 +0,13 + 0,13 + 0,13 +0,12 + 0,11)/7 →12.07%

CARTERA BC:

KBC= (0,11 + 0,13 + 0,9 + 012 +0, 10 +0,12 + 0,13)/ 7 → 11.14%

CALCULAR LA DESVIACION ESTANDAR DE LAS CARTERAS AB, AC y BC.

√(∑_(i=1)^n▒〖(ki-k ̅)〗^2 )/(n-1 )

CARTERA AB

σAB = [[(10 -12.5)² + (12 - 12.5)² + (12 - 12.5)² + (13 - 12.5)² + (13 - 12.5)² + (15 - 12.5)² + (14 - 12.5)²]/(7-1)]^(1/2) = 1.47%

CARTERA AC

σAC = [[(11 - 12.07)² + (14 - 12.07)² + (13 - 12.07)² + (13 - 12.07)² + (13 - 12.07)² + (12

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