Controla Cuentas Por Cobrar Y Por Pagar De Las Empresas,

INDICE:

Índice……………………………………………………………………………………………2

Razones financieras…………………………………………………………………………..3

Objetivos………………………………………………………………………………………..4

Razones de liquidez…………………………………………………………………………...4

Razones de actividad………………………………………………………………………….5

Razones de apalancamiento financiero…………………………………………………….6

Razones de rentabilidad………………………………………………………………………7

Razones de rotación…...................................................................................................7

Punto de equilibrio…………………………………………………………………………….8

Punto de equilibrio método grafico…………………….…….........................................10

Ejemplos………………………………………………………………………………………13

Estados de flujos de efectivos………………………………………………………………16

Conclusión…………………………………………………………………………………….17

Bibliografía…………………………………………………………………………………….18

RAZONES FINANCIERAS:

Las razones financieras son eficientes herramientas para analizar la situación de una empresa, estas consisten en determinar las relaciones existentes entre los diferentes rubros de los estados financieros, para que mediante una correcta interpretación, puedas obtener información acerca del desempeño anterior de la empresa y su postura financiera para un futuro.

Lo más importante de este método es el juicio y la inteligencia del analista para interpretar correctamente las razones obtenidas, ya que las razones financieras por si solas no te dicen nada, mientras que una correcta interpretación te puede señalar algunas situaciones claves que merecen una investigación más profunda.

Al realizar este tipo de análisis, es necesario tener un parámetro de comparación de las razones financieras, por lo que podemos compararlas contra las razones financieras de años anteriores, las razones financieras que resulten de tu planeación o bien las razones financieras de otra empresa de la misma industria y de la misma rama de actividad económica.

Las razones financieras como otras herramientas de análisis, están orientadas hacia el futuro, por ello, es necesario que se trate de estimar las condiciones futuras que pueden afectar el éxito de una determinada decisión.

Es importante que los resultados de este análisis se comparen con un estándar o patrón, en primer lugar que las razones de una empresa sean similares al tamaño, al giro o a los mismos servicios que se presten.

Objetivos:

• Conocer a través del análisis la situación de la empresa o conocer los problemas que tiene la empresa y después compararlos con algún programa que diseñe la gerencia o estándar establecido y obtener como resultado un dictamen de la situación financiera.

• Simplificar las cifras y sus relaciones y hacer factible las comparaciones para facilitar su interpretación.

Existen diversas clases de razones financieras que se definirán a continuación:

Razones de liquidez: Son aquellas que miden la capacidad de la empresa para identificar sus necesidades de efectivo.

1. Razón Ácida-Rápida: Mide la capacidad más inmediata que posee una empresa para enfrentar su compromiso a corto plazo.

Prueba ácida= Caja + Bancos + Acciones + Deudores + Doc. Por Cobrar / Pasivo circulante.

Razón ácida= (Activo circulante - Inventario) / Pasivo corriente

2. Razón circulante: La capacidad de una empresa para pagar sus deudas a corto plazo.

Razón circulante= Activo circulante / Pasivo circulante.

3. Razón de efectivo: Relaciona las inversiones financieras temporales que una empresa puede convertir en efectivo en 1 o 2 días, excluyendo cuentas bancarias que no sean de libre disposición por estar afectas a garantía.

Razón de efectivo= Efectivo / Pasivo circulante

4. Capital de Trabajo Neto sobre Total de Activos: Mide la relación del capital del trabajo tras haber pagado sus deudas en el corto plazo.

Formula= Activo circulante – Pasivo circulante / Total activos

Razones de actividad: Miden la rapidez con que las cuentas por cobrar o los inventarios se convierten en efectivo.

1) Rotación de cobros: Indica cuantas veces, en promedio, se recaudan las cuentas por cobrar durante el año.

Rotación de cobros= Ventas netas / Cuentas por cobrar.

2) Días de recuperación de cobros: Es el número promedio de días requeridos para convertir las cuentas por cobrar en efectivo.

Días de recuperación de cobros= 365 / Rotación de cobros.

3) Rotación de inventarios: Proporciona información con relación a la eficiencia de la empresa en la administración y ventas de sus inventarios.

Rotación de inventarios= Costo de los bienes vendidos / Inventarios.

4) Rotación del capital de trabajo:

Rotación del capital de trabajo= Ventas / Capital de trabajo.

5) Rotación de activo fijo y rotación de activos totales: Se utilizan para medir la efectividad de la administración para generar ventas a partir de las inversiones en los activos.

Rotación de activo fijo= Ventas netas / Activo fijo.

Rotación de activos totales= Ventas Netas / Activos Totales.

Razones de apalancamiento financiero: Miden la capacidad, en el largo plazo, de una empresa para hacer frente a sus obligaciones e indica el grado de compromiso existente entre las inversiones realizadas y el patrimonio de una empresa.

I. Razón de endeudamiento: Indica el grado de endeudamiento de una empresa, en relación a la respuesta de sus activos.

Razón de endeudamiento= Pasivo circulante + Pasivo a largo plazo / Patrimonio neto.

II. Razón de endeudamiento sobre la inversión total: Mide la magnitud que posee el financiamiento por fondos ajenos, dentro del total del financiamiento (Conformado por fondos ajenos y propios).

Formula= (Pasivo circulante + Pasivo a largo plazo) (100) / Activo total.

III. Endeudamiento sobre el patrimonio: Muestra la relación existente entre los fondos obtenidos desde terceros (pasivos en general) y los fondos propios Patrimonio.

Formula= (Pasivo circulante + Pasivo a largo plazo) (100) / Patrimonio neto.

IV. Razón de calidad de la deuda: Califica la calidad de la deuda, en relación al plazo para su cancelación. Cuanto menor sea esta razón, mejor es la calidad de la deuda en términos de plazo, ya que, se estarán cancelando deudas a largo plazo.

Formula= Pasivo Circulante / (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo).

V. Razón de gastos financieros sobre ventas: Indica la relación existente entre los gastos financieros incurridos en las actividades de operación, administración, etc., y las ventas obtenidas en el período en el cuál el gasto fue cometido.

Formula= Total gastos financieros / Ventas totales.

Razones de rentabilidad: Estas ratios miden la eficiencia de la empresa en la utilización de sus activos, en relación a la eficiencia en la gestión de sus operaciones. Se analizan los rendimientos de la inversión, ventas, el patrimonio, etc.

A. Margen de utilidad: Es una medida de la capacidad de la empresa para convertir las ventas en utilidades.

Formula= Utilidad neta / Ventas netas.

B. Rendimientos de activos: Es una medida de la eficiencia total de la empresa en la administración de las inversiones totales en activos.

Formula= Utilidad neta / Activos totales.

C. Rendimiento en capital contable: Es una medida de la eficiencia de la empresa en la administración de las inversiones totales para generar utilidad para los accionistas.

Formula= Utilidad neta / Capital contable.

Razones de rotación: Describen la eficiencia con la que la empresa administra sus activos para generar ventas.

i. Rotación de cuentas por cobrar: Relaciona la adquisición de activos provenientes de las ventas al crédito, con las cuentas de futuros ingresos.

Formula= Ventas al crédito / Cuentas por cobrar.

ii. Días de ventas en rotación de cuentas por cobrar:

Formula= 365 / Rotación de Cuentas. Por cobrar.

iii. Rotación de cuentas por pagar: Relaciona el costo de la mercadería

...