Estados Financieros

CUESTIONARIO FINAL

1. ¿Qué son los estados financieros y qué expresa cada uno de ellos?

Para Alfredo Pérez Harris, Estado Financiero “es un documento fundamentalmente numérico, en cuyos valores se consigna el resultado de haberse conjugado los factores de la producción por una empresa, así como de haber aplicado las políticas y medidas administradas dictadas por los directivos de la misma (…)” . En su contenido intervienen los siguientes principios:

• Muestran la forma en que las empresas han conjugado los factores de la producción, naturaleza, capital, trabajo y organización.

• Toda medida administrativa adoptada por la empresa quedará reflejada en los valores que constituyen los Estados Financieros.

• La información que muestran está influida por las convenciones contables y los juicios personales de quien los formula.

Los estados principales o Básicos son los que por la abundancia de cifras informativas e importancia de las mismas, permiten al lector una apreciación global de la Situación Financiera y Productividad de la empresa que los originó, estos son:

a) Estado de Situación Financiera. Este documento contable tiene diferentes nombres equivalentes, se le llama Balance General, Estado de Activo, Pasivo y Capital, Estado de Posición Financiera, etc. El balance muestra en unidades monetarias el estado de la situación financiera de una empresa, a una fecha determinada. Generalmente sus partidas figuran al costo y no al valor de apreciación.

b) Estado de Resultados de Operación. También llamado Estado de Pérdidas y Ganancias. En él se plantean los ingresos y gastos derivados de la operación de una empresa, en un lapso determinado, y el resultado final de los mismos o su saldo generado, obteniendo pérdidas o ganancias.

c) Estado de Cambios en la Situación Financiera. A este estado se le conoce como Estado de Origen y Aplicación de Recursos, o Estado de Aplicación de Fondos. Nos muestra los cambios ocurridos en la situación financiera de una empresa, entre las fechas a las que se refieren los balances que se comparan; es decir, resume los cambios en las condiciones financieras que se experimentan como consecuencia de las operaciones practicadas en determinado periodo.

2. ¿Cuál es la clasificación de los estados financieros?

Los estados financieros se dividen en:

• Estáticos. Son los que no muestran movimientos habidos en determinado lapso, muestran cifras en determinado momento dado. (Ejemplo, Balance General).

• Dinámicos. Muestran el resultado de movimientos en determinado periodo, como son el Estado de Resultados y el Estado de Cambios en la Situación Financiera.

3. Buscar los estados financieros de una empresa de 1998 a 2002, para en base a ellos realizar los métodos de análisis.

Grupo Bimbo S.A. de C.V. y Subsidiarias

BALANCES GENERALES al 31 de diciembre de 1998, 1999, 2000, 2001, 2002

(Cifras en miles de pesos)

1998 1999 2000 2001 2002

ACTIVO

Circulante

Efectivo y valores realizables 829 736 2 502 597 4 391 243 811 177 2 318 582

Cuentas y documentos por cobrar* 1 861 416 2 338 543 2 329 531 3 207 142 3 793 771

Cuentas por cobrar por venta de subsidiaria - 1 031 350 - - -

Inventarios 1 443 369 797 667 713 119 7 66 611 904 708

Pagos anticipados 77 369 33 650 66 754 81 857 137 642

Total del activo circulante 4 211 890 6 703 807 7500 647 4 866 787 7 154 703

Inversión en acciones y obligaciones 531 560 596 713 531 322 656 352 775 784

Propiedades, planta y equipo* 14 398 921 13 529 890 13 421 863 14 682 548 15 443 667

Crédito mercantil* 3 118 051 2 984 900 2 608 149 2 714 832 3 260 335

Marcas y derechos de uso* - - - - 4 511 504

Otros activos* 407 744 518 077 559 485 860 748 572 649

22 668 166 24 333 387 24 621 466 23 781 267 31 718 642

PASIVO E INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS

Circulante

Préstamos bancarios 653 237 716 281 1 422 162 249 234 180 111

Cuentas por pagar a proveedores 1 741 117 1 327 618 1 337 238 1 704 845 1 888 628

Porción circulante de la deuda a LP - - - 156 724 174 750

Otras cuentas por pagar 1 233 043 1 509 696 1 529 546 1 532 009 2 745 458

Partes relacionadas - 67 169 177 295 64 177 160 428

ISR 154 881 121 780 -

Participación de los trabajadores en las utilidades 280 746 314 934 334 287 319 443 259 587

Total del pasivo circulante 4 063 024 4 057 478 4 800 528 4 026 432 5 408 962

ISR a LP - 48 761 14 546 10 392 481 -

ISR Diferido - - 1 454 926 1 502 805 1 071 919

Deuda a LP 4 838 670 3 996 160 2 659 111 4 847 752 11 291 676

Total del pasivo 8 901 694 8 102 399 8 929 111 10 392 481 17 772 557

Inversión de los accionistas

Capital social 5 097 49 826 6 330 976 6 324 765 6 563 418 6 563 299

Reserva para compre de acciones 49 826 193 131 137 395 1 629 266 622 209

Utilidades acumuladas 9 976 407 11 902 929 13 495 144 10 797 165 12 518 916

Efecto acumulado de ISR - - (1 747 463) (1 892 210) (1 892 210)

Resultado acumulado por actualización (1 914 093) (2 574 733) (2 806 294) (3 990 142) (4 216 802)

Total de la inversión de los accionistas mayoritarios 13 209 538 15 852 303 15 403 547 13 107 497 13 595 412

Inversión de accionistas minoritarios 556 934 378 685 288 808 218 289 350 673

Total de la inversión de los accionistas 13 766 472 16 230 988 15 692 355 13 325 786 13 946 085

22 668 166 24 333 387 24 621 466 23 781 267 31 718 642

FUENTE: Informe Anual 2000 y 2002 de BIMBO

Grupo Bimbo S.A. de C.V. y Subsidiarias

ESTADOS DE RESULTADOS por los años terminados el 31 de diciembre de 1998, 1999, 2000, 2001, 2002

(Cifras en miles de pesos)

1998 1999 2000 2001 2002

Ventas netas 29 025 960 30 650 894 31 477 020 34 968 097 41 373 269

Costo de ventas 13 614 462 13 841 398 13 775 918 15 707 809 19 155 865

Utilidad bruta 15 411 498 16 809 496 17 701 102 19 260 288 22 217 404

Gastos de operación

Distribución y venta 10 964 333 12 070 229 12 377 904 13 151 240 15 935 498

Administración 1 635 453 1 705 744 2 076 606 2 664 806 3 285 105

12 599 786 13 775 973 14 454 510 35076334

41438007

Utilidad de operación 2 811 712 3 033 523 3 246 592 3 444 242 2 996 801

Resultado financiero integral

Intereses pagados* (398 483) (262 455) (14 305) 193 109 702 720

(Pérdida) utilidad cambiaria* (590 899) 113 225 (63 552) 158 736 340 957

Utilidad por posición monetaria 677 774 507 717 3 962 (53 986) (352 853)

Otros (gastos) ingresos 66 118 (197 106) (125 646) 380 497 541 619

Utilidad en venta de subsidiarias - 141 345 -

Utilidad antes de provisiones 2 566 222 3 336 249 3 047 051 2 765 886 1 764 358

Provisiones para

ISR del año 842 700 901 776 1 236 563 805 335 574 929

ISR diferido - - (301 455) - -

IA - - (16 633) - -

Participación de los trabajadores en la utilidades 301 641 324 704 329 953 318 235 240 438

1 144 341 1 226 480 1 248 428 3 889 456 8 153 67

Utilidad antes de participación en los resultados de compañías asociadas 1 421 881 2 109 769 1 798 623 1642316

948 991

Participación en los resultados de compañías asociadas 32 973 41 810 46 033 (39 709) (53 673)

Utilidad neta del año 1 454 854 2 151 579 1 844 656 1 682 025 1 002 664

Utilidad neta del año aplicable a

Accionistas mayoritarios 1 421 881 2 097 060 1 816 927 1 653 708 972 833

Accionistas minoritarios 32 973 54 519 27 729 28 317 29 831

1 454 854 2 151 579 1 844 656 1682025 1002664

Utilidad básica por acción ordinaria 1.05 1.50 1.28 1.25 0.83

Utilidad por acción en venta de subsidiarias - 0.10 - - -

Promedio ponderado de acciones en circulación 1 356 515 1 401 533 1 418 711 1 321 642 1 175 821

FUENTE: Informe Anual 2000 y 2002 de BIMBO

Grupo Bimbo S.A. de C.V. y Subsidiarias

ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA por los años terminados el 31 de diciembre de 1998, 1999, 2000, 2001, 2002

(Cifras en miles de pesos)

1998 1999 2000 2001 2002

Operaciones

Resultados

Utilidad neta del año 1 454 854 2 151 579 1 844 656 1 682 025 1 002 664

Depreciación y amortización 1 513 072 1 342 594 1 410 531 1 383 420 1 413 002

Participación en los resultados de compañías asociadas (31 138) (41 810) (46 033) (39 709) (53673)

Obligaciones laborales (93 367) (39 129) (16 156) - -

Amortización de crédito mercantil y marcas y derechos de uso - - - 186 468 416 425

ISR a LP - 48 761 14 546 (259) (15 492)

ISR diferido - - (318 088) (106 665) (406 127)

Recursos *s obtenidos de resultados 2 843 421 3 461 995 2 889 456 - -

Recursos *s

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