Evaluación De Proyectos

DETERMINACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO

Es la inversión inicial liquida que debe aportarse para que la empresa empiece elaborar el producto.

Capital de trabajo = activo circulante – pasivo circulante

Recordando que el activo circulante y el pasivo circulante son a corto plazo ( menor de un año)

Activo circulante Pasivo circulante

Valores e inversiones

Valor invertido a corto plazo en una institución bancaria o bursátil con el fin de tener efectivo disponible para apoyar a la venta del producto.

Se calcula con el presupuesto de gastos de venta. Sueldos y salarios

No dice

Inventario

Depende del crédito otorgado a los clientes y es la inversión que se hace al inventario para cubrir los días de crédito que se hace al cliente.

Es el dinero suficiente para comprar MP antes de la primera entrada de dinero. Proveedores

No dice

Cuentas por cobrar

Es el crédito que se extiende a los compradores

Hay que invertir una cantidad de dinero tal que sea suficiente para la venta por los días de crédito otorgados al cliente.

Se calcula con el dato previamente calculado del costo total de operación de la empresa/ 12 ( mensual) Impuestos e intereses

No dice

En este punto depende del crédito otorgado al cliente, por ejemplo si es de 30 días, quiere decir que hasta los 25 o 30 días la empresa obtendrá el valor total de dicha venta, antes no, por lo tanto; debemos de considerar una inversión, un inventario y cuentas por cobrar por 30 días a fin de que la empresa pueda operar.

PARA CALCULAR EL CAPITAL DE TRABAJO

Datos a saber:

Crédito que se le otorga al cliente

Presupuesto de gastos de venta

Consumo anual de las materias primas( se encuentra en el punto presupuestos de costos de producción en el apartado de materia prima y embases y embalajes SOLO MATERIA PRIMA)

Costo total de operación de la empresa ( se encuentra contenido en el punto con el mismo nombre en la tabla que integra el costo de producción, costo de administración y costo de ventas.)

Para el cálculo

El crédito que se les dará a los trabajadores para que nos paguen es de ____ días

Para calcular Valores e inversiones

Tomando en cuenta el resultado de los gastos de venta esto se divide entre los días de crédito.

Valores e inversiones = (gastos de venta)/(_dias)

Para calcular inventarios

Necesitamos la tabla de materias primas y envases y embalajes, las tablas traen lo siguiente:

Concepto Consumo anual Costo anual Costo en los días otorgados de crédito ___

Para calcular cuentas por cobrar

Se saca de la tabla del Costo total de operación de la empresa y se divide entre 12 para sacar la mensual, si y solo si otorgamos 30 días de crédito. O en su defecto usaríamos la siguiente fórmula:

Cuentas por cobrar = (costo total de operación)/(300 días) x-dias de credito.

Ya con estos 3 cálculos podemos obtener el activo circulante

Concepto Costo en pesos

Valores e inversiones

Inventarios

Cuentas por cobrar

total

Para obtener el pasivo circulante

En realidad es complicado determinar con precisión estos rubros. Lo que se puede hacer es considerar que estos pasivos son en realidad créditos a corto plazo. Se ha encontrado que estadísticamente, las empresas mejor administradas guardan una relación promedio entre activos circulantes ( AC) y pasivos circulantes (PC)

AC/PC=2 a 2.5

Es decir los proveedores dan crédito en la medida en que se tenga esta proporción en la tasa circulante. Si ya se conoce el valor del activo

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