Analisis portafolio de acciones EEUU y proyecciones
Enviado por Cristian Avendaño • 14 de Abril de 2019 • Tareas • 4.942 Palabras (20 Páginas) • 165 Visitas
Finanzas para la Toma de Decisiones
Inversiones y Análisis de Riesgos
-
Mercado de Capitales
PROFESOR: WERNER KRISTJANPOLLER
Trabajo de Investigación
Informe de Trabajo Final
PORTAFOLIO DE ACCIONES
ALUMNOS
SEMESTRE 2 - 2018
Índice
Contenido
1. Estadísticas y Correlación de cada Acción 1
1.1 Tabla de Rentabilidad media y desviación estándar. 1
1.2 Correlación entre las Acciones 1
2. Procedimiento de trabajo. 2
3. Portafolio de Máxima Rentabilidad 3
4. Portafolios intermedios y Frontera Eficiente de Markowitz 4
4.1 Portafolios intermedios y Frontera Eficiente 4
4.2 Portafolios de máximo índice de Sharpe 4
5. Value Risk de Frontera Eficiente 5
6. Conclusiones 9
6.1 Verificar rentabilidad del 2018 10
7. Anexo 11
7.1 Perfil de las Acciones seleccionadas 11
7.2 AMAZON.COM, INC. (AMZN) 11
7.3 APPLE INC. (APPL) 13
7.4 CATERPILLAR INC. (CAT) 15
7.5 THE BOEING COMPANY (BA) 17
7.6 ALTRIA GROUP, INC. (MO) 19
21
7.8 BARRIK 23
7.9 JACOBS ENGINEERING GROUP INC. (JEC) 25
7.10 BANK OF AMERICA CORPORATION (BAC 27
7.11 THE COCA-COLA COMPANY (KO) 29
7.12 Fuentes 31
Estadísticas y Correlación de cada Acción
Para la realización del estudio de Portafolio, se identificaron 10 acciones de la bolsa de comercio de EEUU, diversificando las áreas a las que pertenece cada una de las acciones elegidas, tecnología, banca, construcción, fabril, minería, consultoría. En el capítulo 7 se indica una descripción de cada acción.
Se descargaron los datos de cada acción considerando estadística mensual y se consideró el valor de cierre ajustado, desde el 1 de diciembre del 2012 hasta el 1 de diciembre del 2018. Los análisis consideraron las rentabilidades desde 2013 a 2017. Inicialmente se obtuvo el promedio y desviación estándar considerando que todas las acciones tenían un comportamiento de modelación normal.
Tabla de Rentabilidad media y desviación estándar.
A continuación de muestra la tabla con los resultados obtenidos,
Acción | AMZN | AAPL | CAT | BA | MO | JPM | GOLD | JEC | BAC | KO |
E(Ri) | 3.22% | 2.06% | 1.49% | 3.01% | 1.80% | 1.99% | 0.78% | 1.07% | 2.04% | 0.77% |
σi | 8.03% | 6.72% | 6.59% | 6.66% | 5.01% | 5.70% | 11.64% | 7.22% | 7.47% | 3.70% |
Correlación entre las Acciones
A continuación se construye la rentabilidad del portafolio para lo cual se requiere la matriz de correlación, esta se obtuvo del complemento de Excel.
| AMZN | AAPL | CAT | BA | MO | JPM | GOLD | JEC | BAC | KO |
AMZN | 1.000 | 0.266 | 0.155 | 0.479 | 0.267 | 0.238 | 0.082 | 0.254 | 0.196 | 0.385 |
AAPL | 0.266 | 1.000 | 0.208 | 0.243 | 0.208 | 0.052 | 0.159 | 0.084 | 0.111 | 0.368 |
CAT | 0.155 | 0.208 | 1.000 | 0.185 | -0.019 | 0.355 | 0.183 | 0.429 | 0.298 | 0.158 |
BA | 0.479 | 0.243 | 0.185 | 1.000 | 0.130 | 0.244 | 0.006 | 0.191 | 0.256 | 0.359 |
MO | 0.267 | 0.208 | -0.019 | 0.130 | 1.000 | -0.050 | 0.203 | -0.034 | -0.132 | 0.574 |
JPM | 0.238 | 0.052 | 0.355 | 0.244 | -0.050 | 1.000 | -0.404 | 0.575 | 0.813 | 0.079 |
GOLD | 0.082 | 0.159 | 0.183 | 0.006 | 0.203 | -0.404 | 1.000 | -0.249 | -0.357 | 0.045 |
JEC | 0.254 | 0.084 | 0.429 | 0.191 | -0.034 | 0.575 | -0.249 | 1.000 | 0.521 | 0.051 |
BAC | 0.196 | 0.111 | 0.298 | 0.256 | -0.132 | 0.813 | -0.357 | 0.521 | 1.000 | -0.051 |
KO | 0.385 | 0.368 | 0.158 | 0.359 | 0.574 | 0.079 | 0.045 | 0.051 | -0.051 | 1.000 |
2. Procedimiento de trabajo.
Aprovechando la herramienta solver de Excel, se prepara con los datos previos, el sistema para calcular los puntos de la frontera de Markowitz
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