Teoría De Fondos prestables

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Nombre: Carlos Antonio Cervantes Rangel

Nombre del maestro: Diego R. Chim Cen

Materia: Portafolio de inversión

Fecha: 20-09-18

Teoría De Fondos prestables

La teoría de fondos prestables es un término en la economía que se utiliza para describir el dinero que está disponible para pedir prestado, el mercado de fondos prestables es el que reúne a los prestarios y ahorradores juntos, se produce cuando el capital de ahorro es igual a la inversión de capital, de acuerdo con "Economía".  una de sus características de la teoría de fondos prestables es la tasa de retorno sobre capital  por lo cual es importante señalar que la demanda de fondos prestables tiene en cuenta los ingresos adicionales que la empresa puede obtener de su uso del dinero. En otras palabras, la demanda de una empresa (al igual que la del individuo) se mantendrá mientras la tasa de retorno sobre el capital continúe aumentando.

FUERZAS ECONÓMICAS QUE AFECTAN LAS TASAS DE INTERÉS

Los factores economicos influyen en  la demanda u oferta de los fondos prestables y, por lo tanto en las tasas de interes. Como son el crecimiento economico por ejemplo cuando las empresas identifican proyectos que vale la pena emprender muestran disposicion para pedir prestado, otro seria la inflacion los cambios en a inflacion influyen en la cantidad gastada por las mismas familias o empresas los gastos influyen en lo ahorrado y en lo que se presta. El efecto fisher que es la relacion en la tasa de interes y la inflacion esperada.

Pronosticos de la tasa de interes

Esta proyección está íntimamente ligada a la proyección del ciclo económico puesto que tanto las teorías como los antecedentes muestran que los cambios en las tasas de interés no son sólo un hecho sincrónico al ciclo económico, sino también  causa principal de los cambios en la solicitud de préstamos, y, en consecuencia, de las expansiones y recesiones. Se han dado episodios de altas tasas de interés durante períodos de recesión, como ocurrió en el 80 y el 82.Para simplificar aún mas el trabajo sería tentador eliminar la inflación, puesto que las decisiones financieras generalmente se toman según las tasas reales y no las nominales. Pero de hecho, la  inflación entra en la ecuación dos veces: pérdida de poder adquisitivo del dinero y causa de que que haya una política monetaria restrictiva, que definitivamente elevará las tasas de interés reales. De forma que se hace inevitable tratar la inflación.

Estructura de las tasas de interes

El estudio de la estructuras de tasas tiene implicancias en el cálculo del riesgo financiero y en la macroeconomía. Para la macroeconomía el cálculo de esta estructura sirve a los efectos de conocer las expectativas con respecto a la inflación y al crecimiento del producto bruto. Para el cálculo de riesgo financiero permite establecer la composición de los flujos de fondos y el riesgo de aumento de costos por el descalce de los mismos. La expectativa queda expuesta en la estructura encontrada y cuál es la tasa de interés implícita en cada uno de los periodos implicados en la curva encontrada.es imprescindible el análisis de la estructura de tasas de interés que se aplica para el cálculo del riesgo de tasa de interés para las primeras como para el cálculo de la tasa interna de retorno de los proyectos de inversión Para construir una curva de tasas de interés o lo que llamamos estructuras detasa de interés se debe partir de estructuras de tasas observables conocidas como tasas spot o tasas del mercado y que será la base del cálculo de la estructura que podamos calcular. Recordemos que desde el punto de vista de la macroeconomía la estructura de tasas de interés es un índice de la evolución de lo que espera el mercado en lo referente a tasa de inflación y crecimiento del producto bruto interno

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