ANUALIDADES

1.- INTRODUCCIÓN

Aunque literalmente la palabra anualidad indica periodos anuales, no necesariamente los pagos se realizan cada año, sino que su frecuencia puede ser cualquier otra: mensual, semanal, semestral o diaria, como se verá en este capítulo, pero antes, es necesario formular algunas definiciones importantes relacionadas con el tema.

2.- DEFINICIÓN

Se denomina anualidad a un conjunto de pagos iguales realizados a intervalos iguales de tiempo.

Algunos ejemplos de anualidades son:

• Pagos mensuales por renta.

• Cobro quincenal o semanal por sueldo.

• Abonos quincenales o mensuales a una cuenta de crédito.

• Pagos anuales de primas de pólizas de seguro de vida.

Intervalo o periodo de pago.- Se conoce como intervalo o periodo de pago al tiempo que transcurre entre un pago y otro.

Plazo de una anualidad.- es el tiempo que transcurre entre el inicio del primer pago y el final o ultimo.

Renta.- es el nombre que se da al pago periódico que se hace.

También hay ocasiones en que se habla de anualidades que no tienen pagos iguales, o no se realizan todos los pagos a intervalos iguales. Estos casos se manejan de forma especial.

3.- CLASIFICACIÓN DE LAS ANUALIDADES:

Dado que entre cada tipo de criterio de clasificación (tiempo, intereses, pagos, iniciación) no son mutuamente excluyentes; la diversidad de anualidades puede ser de la siguiente manera:

3.1.- Según las fechas inicial y terminal del plazo

• Anualidad cierta:

Cuando se estipulan, es decir se conocen las fechas extremas del plazo. En un crédito automotriz, por ejemplo, se establecen desde la compra el pago del enganche y el número de mensualidades en las que se liquidará el precio del automóvil.

• Anualidad eventual o contingente:

Cuando no se conocen al menos una de las fechas extremas del plazo. Un ejemplo de este tipo de anualidades es la pensión mensual que de parte del Instituto Mexicano del Seguro Social. Recibe un empleado jubilado, donde la pensión se suspende o cambia de magnitud al fallecer el empleado.

3.2.- Según los pagos.

• Anualidad anticipada:

Cuando los pagos o las rentas se realizan al comienzo de cada periodo. Un ejemplo de este tipo se presenta cuando se deposita cada mes un capital, en una cuenta bancaria comenzando desde la apertura.

• Anualidad ordinaria o vencida:

Cuando los pagos se realizan al final de cada periodo. Un ejemplo es la amortización de un crédito, donde la primera mensualidad se hace al terminar el primer periodo.

3.3.- De acuerdo con la primera renta

• Anualidad inmediata:

Cuando los pagos se hacen desde el primer periodo. Un ejemplo de esta categoría se presenta en la compra de un departamento, donde el enganche se paga en abonos comenzando el día de la compra.

• Anualidad diferida:

Cuando el primer pago no se realiza en el primer periodo, sino después. El ejemplo típico de este caso se relaciona con las ventas a crédito del tipo “compre ahora y pague después” que es un atractivo sistema comercial que permite hacer el primer abono dos o más periodos después de la compra.

3.4.- Según los intervalos de pago o intereses

• Anualidad simple:

Cuando los pagos se realizan en las mismas fechas en que se capitalizan los intereses y coinciden las frecuencias de pagos y de conversión de interés. Por ejemplo, los depósitos mensuales a una cuenta bancaria que reditúa el 11% de interés anual compuesto por meses.

• Anualidad general:

Cuando los periodos de capitalización de intereses son diferentes a los intervalos de pago. Una renta mensual con intereses capitalizables por trimestre es un ejemplo de esta clase de anualidades.

Otro tipo de anualidades

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