Dragón Caca Es Muy Fuerte

Empresa de Distribución Eléctrica de Lima Norte S.A.A. -

EDELNOR S.A.A.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y de 2010

junto con el dictamen de los auditores independientes

Empresa de Distribución Eléctrica de Lima Norte S.A.A. - EDELNOR S.A.A.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y de 2010

junto con el dictamen de los auditores independientes

Contenido

Dictamen de los auditores independientes

Estados financieros

Estado de situación financiera

Estado de resultados

Estado de resultados integrales

Estado de cambios en el patrimonio neto

Estado de flujos de efectivo

Notas a los estados financieros

Dictamen de los auditores independientes

Miembro de Ernst Inscrita en la partida 11396556 del Registro & Young Global

de Personas Jurídicas de Lima y Callao

A los señores Accionistas de Empresa de Distribución Eléctrica de Lima Norte S.A.A. -

EDELNOR S.A.A.

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Empresa de Distribución Eléctrica de Lima

Norte S.A.A. - EDELNOR S.A.A. (una compañía peruana, subsidiaria de Inversiones Distrilima S.A.),

que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2011, y los

correspondientes estados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto

y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y un resumen de las políticas contables

significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros

La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros

de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera y del control interno que la

Gerencia determina que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén

libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestra

auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con normas de auditoría generalmente

aceptadas en el Perú. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y

planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados

financieros están libres de errores materiales.

Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y

las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio

del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los estados

financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma

en consideración el control interno pertinente de la Compañía para la preparación y presentación

razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las

circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control

interno de la Compañía. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de

contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son

razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para

proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

Dictamen de los auditores independientes (continuación)

Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos, presentan razonablemente, en todos sus

aspectos significativos, la situación financiera de Empresa de Distribución Eléctrica de Lima Norte

S.A.A. - EDELNOR S.A.A. al 31 de diciembre de 2011 y su desempeño financiero y flujos de efectivo

por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con Normas Internacionales de Información

Financiera.

Otros Asuntos

Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2010 y el estado de situación

financiera al 31 de diciembre de 2009 (1 de enero de 2010), antes de los ajustes de conversión a

Normas Internacionales de Información Financiera, que se presentan en la nota 3.3 adjunta, fueron

auditados por otros auditores independientes cuyo dictamen de fecha 14 de enero de 2011 no

contiene salvedades.

Como parte de nuestra auditoría de los estados financieros de 2011, también hemos auditado los

ajustes de conversión a Normas Internacionales de Información Financiera que han sido incluidos

en los estados financieros al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2010 y en el estado de

situación financiera al 1 de enero de 2010, que se presentan en la nota 3.3 adjunta. En nuestra

opinión, tales ajustes son razonables y se han reconocido apropiadamente. No fuimos contratados

para auditar, revisar o para aplicar algún procedimiento de auditoría a los estados financieros de la

Compañía por los ejercicios 2010 y 2009, por lo que no expresamos ningún tipo de opinión de

auditoría sobre dichos estados financieros tomados en su conjunto.

Lima, Perú,

14 de febrero de 2012

Refrendado por:

Wilfredo Rubiños

C.P.C.C. Matrícula No.9943

Las notas adjuntas son parte integrante de este estado.

EDELNOR S.A.A.

Estado de situación financiera

Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 y al 1 de enero de 2010

Nota 2011 2010

Al 1 de enero

de 2010

S/.000 S/.000 S/.000

Activo

Activo corriente

Efectivo y equivalentes de efectivo 6 47,915 158,548 45,169

Cuentas por cobrar comerciales, neto 7 286,442 250,234 227,544

Cuentas por cobrar a partes relacionadas 27 42 1,922 1,784

Otras cuentas por cobrar 8 15,681 16,117 14,363

Inventarios, neto 9 22,612 21,360 18,799

Gastos pagados por anticipado 5,429 4,299 3,001

__________ __________ ___________

Total activo corriente 378,121 452,480 310,660

Cuentas por cobrar comerciales 7 1,931 1,989 2,236

Instrumentos financieros derivados 18 14,491 10,946 9,392

Propiedades, planta y equipo, neto 10 2,222,955 2,118,542 2,050,037

Activos intangibles, neto 11 14,763 13,588 16,672

__________ __________ ___________

Total activo no corriente 2,254,140 2,145,065 2,078,337

__________ __________ ___________

Total activo 2,632,261 2,597,545 2,388,997

__________ __________ ___________

Nota 2011 2010

Al 1 de enero

de 2010

S/.000 S/.000 S/.000

Pasivo y patrimonio neto

Pasivo corriente

Otros pasivos financieros 15 150,400 116,324 84,972

Cuentas por pagar comerciales 12 138,453 167,029 84,598

Cuentas por pagar a partes relacionadas 27 59,085 62,975 65,124

Otras cuentas por pagar 13 153,252 87,490 81,207

Provisiones 14 30,689 31,158 32,456

Pasivo por impuesto a las ganancias 5,030 5,555 1,929

___________ ___________ ___________

Total pasivo corriente 536,909 470,531 350,286

___________ ___________ ___________

Pasivo no corriente

Otros pasivos financieros 15 791,917 885,602 853,849

Otras cuentas por pagar 13 3,578 3,390 3,002

Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 16 (b) 295,354 312,423 330,013

Ingresos diferidos – subvenciones del

Gobierno 3,282 - -

___________ ___________ ___________

Total pasivo no corriente 1,094,131 1,201,415 1,186,864

___________ ___________ ___________

Total pasivo 1,631,040 1,671,946 1,537,150

___________ ___________ ___________

Patrimonio neto 17

Capital emitido 638,564 638,564 638,564

Otras reservas de capital 133,188 133,188 133,188

Resultados acumulados 219,325 146,184 73,520

Otras reservas de patrimonio 10,144 7,663 6,575

___________ ___________ ___________

Total patrimonio neto 1,001,221 925,599 851,847

___________ ___________ ___________

Total pasivo y patrimonio neto 2,632,261 2,597,545 2,388,997

___________ ___________ ___________

Las notas adjuntas son parte integrante de este estado.

EDELNOR S.A.A.

Estado de resultados

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y de 2010

Nota 2011 2010

S/.000 S/.000

Ingresos operativos

Ingresos por servicios de distribución de energía 1,809,537 1,618,644

Otros ingresos operativos 19 _____7_0_,_2_2_5_ _____9_3_,_3_9_1_

1,879,762 1,712,035

Costos operativos

Costo del servicio de distribución de energía 20 (1,328,126) (1,170,926)

Otros costos operativos 19 ____(_5_3_,_9_4_1_) ____(_7_1_,_8_4_3_)

Utilidad bruta 497,695 469,266

Gastos operativos

Gastos de administración 21 (72,255) (73,376)

Gastos de ventas 22 (72,751) (64,184)

Otros ingresos 26 19,815 12,580

Otros gastos (3,761) (5,265)

___________ ___________

Utilidad operativa 368,743 339,021

Ingresos financieros 24 11,669 12,533

Gastos financieros 25 (80,388) (71,558)

Diferencia en

...