EJERCICIO DE MAT FIANANCEIRAS

ENSAYO

Capitalización y amortización.

La amortización se entiende como el proceso de cancelar una obligación a través de pagos periódicos que pueden ser iguales o diferentes, es común que se apliquen diferentes sistemas de amortización en el mercado financiero. La capitalización, por su parte, es el proceso de reunir un capital a través de pagos (cuotas) periódicos que pueden, igualmente, ser iguales o diferentes; también existen diferentes sistemas de capitalización. Aunque los sistemas de amortización pueden ser diversos, todos ellos corresponden o son variantes del sistema alemán, el francés o el americano. El sistema alemán conocido como pagos con abonos iguales a capital; el francés como amortización con cuotas iguales y el sistema americano como pago único de capital con abonos periódicos de interés. Igual que para la amortización, para la capitalización se pueden llegar a pactar diferentes formas de ahorro con cuotas constantes y gradientes crecientes o decrecientes, etc. Independiente de que sea una amortización o una capitalización y cualquiera sea la forma que se pacte es importante para deudor y acreedor conocer en forma detallada el comportamiento de los pagos, el capital insoluto y los intereses que se causan a lo largo del tiempo pactado para cubrir la deuda o reunir el capital; las tablas de amortización y capitalización son herramientas muy útiles que permiten hacer seguimiento a los

compromisos financieros. Estas tablas en general tienen cinco columnas en las cuales se consigna para cada periodo el pago, el interés causado, el pago y saldo de capital.

En las finanzas y la administración ya sea dentro de las empresas o a nivel individual se manejan dos términos que aunque no conozcamos su nombre, como usuarios de crédito o compromisos financieros vivimos y de acuerdo a nuestro buen manejo y cumplimiento sufrimos o nos despreocupamos de ellos. El primer término es la capitalización.

Ya sea que tengamos una cuenta de ahorros, inversión o cualquier otro instrumento que en un periodo establecido nos reporte una ganancia sobre el capital invertido estará capitalizándose. Pongamos por ejemplo que abrimos una cuenta de ahorros con 1000 pesos a una tasa de interés anual de 5%, y no hacemos otro deposito. Al final del periodo por concepto de intereses obtenemos 50 pesos que se añadirán a los 1000 que depositamos inicialmente es decir recibiremos 1050 pesos, dicho de otra manera se capitalizo nuestro ahorro. El cual podemos retirar o dejarlo como base para el nuevo periodo y al final del mismo nuevamente recibamos el beneficio establecido. Este principio aplica para las inversiones a plazo fijo y los plazos de capitalización pueden ser variables por lo que se debe estar atento a los periodos de capitalización y la tasa de interés. Ahora pongamos en los zapatos de quien recibe nuestro dinero.

Con el mismo ejemplo el compromiso de él (generalmente es una institución financiera) con nosotros al final del plazo establecido es darnos el interés que nos corresponde. Al final del periodo deberá entregarnos 50 pesos por intereses es decir amortizar el cargo por intereses y en caso de que retiremos el capital inicial seria también una amortización y en su caso la liquidación del compromiso.

Tratando de ser claro pongamos el caso de una empresa que otorga crédito al consumo y al firmar un contrato de crédito nos indica cuantos pagos semanales, mensuales, trimestrales etc. debemos hacer por nuestra deuda y todos por el mismo monto además nos comunican los “beneficios a los que tenemos acceso” por pago oportuno. Somos recompensados con una disminución en el pago del periodo en curso (fecha de vencimiento).

Es decir, la empresa por el crédito que nos otorga obtendrá un interés, por proporcionar el servicio, capitaliza el valor del articulo vendido, cada periodo y esto le da

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