Econometria ejercicios

Tarea 1. – Juan amin el hassani olivares

1. Estimacion MCO.

[pic 1]

Ambas variables presentan p-valores altamente significativos y además con un R2 que indica que las variables explicativas, explican gran parte del comportamiento de la variable dependiente.

La variable dependiente i3 (tipo de interés) se incrementa en un 0.28% en promedio por cada 1% adicional en que se incrementa la variable inf (inflación).

Además, por cada 1% que se incrementa el tipo de interés en el periodo anterior (t-1), en el periodo siguiente se incrementa en promedio un 0.68% el tipo de interés en el momento actual t.

Estimación de la ecuación en forma reducida. [pic 2]

Por medio de redudant variables test obtenemos el contraste F de significatividad donde se encuentran los instrumentos que obtenemos que rechazan mucho la nula por lo que los instrumentos son altamente relevantes.[pic 3]

Por lo tanto, estos instrumentos son validos en el sentido de que tienen suficiente relacion con las variables a sustituir.

Contraste de sobre identificación.

Para hacer el contraste de sobreidentificacion tenemos que realizar dos pasos:

En primer lugar estimar la ecuacion j por MC2E y obtener sus residuos. En segundo lugar regresamos los residuossobre todas las predeterminadas incluidas y excluidas en el modelo las cuales queremos que no se relacionen con los residuos.

Por tanto el contraste quedará:

Ho: αj=0 (instrumentos exogenos)

H1: NO HO (al menos 1 instrumento exogeno)

Este contraste se realiza por medio de un estadistico J:

J = kj* · F – X2kj*<=mj

Estimamos MC2E:

[pic 4]

Extraemos sus residuos por medio de Proc/Make Residual Series y hacemos la regresion con las predeterminadas.

[pic 5]

Con estos datos cogemos el valor de la F (0.533086) y le aplicamos los parametros del contraste J anteriormente mencionado y el resultado es que no podemos rechazar la HO y por tanto, al menos uno de los intrumentos son exogenos.

1. Con estos resultados obtenemos una estimacion mejor de la misma regresion si utilizamos el metodo del MC2E ya que tenemos unos instrumentos perfectamente validos: en el sentido de que tienen la suficiente relevancia como para ser usados y no tienen la relacion necesaria para que no este relacionado con el error original.

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