Ejemplo de la Lectura de Estados Financieros

Lectura de Estados Financieros

Hay dos opciones para cualquier profesional que asesore la empresa, generarr valor mediante los informes que presente a la alta dirección donde se dé cuenta de los aspectos relevantes de la empresa de sus fortalezas o debilidades, o destruir valor por su ineficiencia en el manejo de los recursos, por esta razón algunos hombres de negocios consideran a los profesionales una carga económica para la empresa.

De tal manera que de la lectura a los estados financieros se puede generar valor, al detallar las situaciones débiles o fuertes en el manejo de recursos sobre los cuales se pueden tomar decisiones oportunas para mejorar y lograr la excelencia.

La lectura se fundamenta en las diferentes relaciones que se pueden hacer entre las cuentas o grupos de balance que permitan hacer una deducción lógica que pueda calar en la mente de directivos, que es un problema que se puede mejorar. Sin embargo si esto no se logra, de todas maneras el asesor saldrá bien librado frente a los sucesos que puedan sobrevenir a la empresa

Algunas de estas lecturas pueden ser:

1. El capital de trabajo relacionado con los pasivos corrientes, muestra la situación de liquidez que se puede aprovechar para pagar pasivos y ganarse algunos descuentos, o pagar los dividendos o participaciones, para ganar imagen con los socios o accionistas. También puede ser de iliquidez que puede en el inmediato futuro presentar problemas por falta de pago de obligaciones corrientes de la empresa, como las financieras, proveedores, los retenciones en la fuente y las obligaciones laborales. Este aviso debe poner en alerta las directivas sobre el manejo de la liquidez por el riesgo de perder crédito con instituciones financieras y proveedores.
2. El mismo capital de trabajo, puede tener un endurecimiento de cartera, al tardar su conversión en efectivo que antes era de 32 días, y ahora tarda hasta los 40 días, debido a la pérdida de relaciones con los países vecinos y las dificultades en el cobro.
3. Los inventarios que se vienen acumulando por la programación de pedidos, sin tener la posibilidad de salida y por las pérdidas recientes de mercados con los países vecinos y la falta de apertura de nuevos mercados.
4. Las retenciones en la fuente que vienen presentando la falta de recolección de los certificados, para solicitarlos como deducibles del impuesto de renta, y sus pérdidas ascienden a $ , lo cual se puede evitar si la empresa como gran contribuye solicita el ingreso a la DIAN como autorretenedor, lo cual exige una buena liquidez, para pagar los impuestos retenidos por ventas y fuente a los clientes.
5. Los activos diferidos que se han venido acumulando desde hace algun tiempo, sin la posibilidad de amortización porque aun no se han recibido los servicios de esos gastos.
6. La planta procesadora, que lleva más de dos años y no se le ha hecho mantenimientos y que en cualquier momento puede hacer crisis en la producción. Asi mismo su valor técnico en libros tiene cuatro años de haberse hecho el último estudio.
7. El nivel de endeudamiento que se traía de cierto nivel porcentual, y ahora presenta un mayor valor, que puede poner en peligro las finanzas de la empresa, teniendo en cuenta que la rentabilidad general del negocio es del 12% y el costo de la deuda alcanza el nivel del 18%.
8. El capital social fortalecido anualmente por las utilidades obtenidas en cada uno de los ejercicios y capitalizado en reservas el 50% y capitalización de dividendos y participaciones en acciones y cuotas en un 20% y el 30% en efectivo, lo que le da mayor poder de negociación a la empresa.
9. Los ingresos por ventas, que se han venido deteriorando por la falta de mercado y en parte por el producto que está cumpliendo su fase de maduración. Otro elemento de la disminución es la devaluación de la moneda extranjera.
10. Los costos en la reposición de nuevas unidades de inventario, por la creciente revaluación de la moneda extranjera.
11. La productividad de la empresa se viene danto por una alta eficiencia por la rotación de sus recursos mediante procesos debidamente levantados, documentados ajustados a las mejores prácticas de negocios y por una baja eficacia en la relación del cliente y del producto, dado la cantidad de competidores en el mercado.
12. No hay una verdadera diferenciación del producto con respecto a los de la competencia.
13. La estructura financiera de este negocio comparado con la del sector tiene una alta debilidad en su activo corriente que debe llegar al 30% y del 70% en sus activos fijos, de acuerdo a la naturaleza del sector al cual pertenece, con base en estudios de la Superintendencia de Sociedades.
14. Falta planeación en las actividades del negocio, por ejemplo no se sabe con anticipación cual es el nivel de impuesto del ejercicio contable, igual el nivel de dividendo o participación que se les dará a los asociados, para enviarles un mensaje de seguridad, de lo contrario permanecerán todo un año bajo de incertidumbre de sus rendimientos y el miedo es el mejor consejero para las desinversiones.
15. No existen nuevos proyectos a la vista propuestos por la junta directiva.

Con toda atención>

Asesor

...