Riesgos En Entidades Reguladas

RIESGO CREDITICIO EN INSTITUCIONES FINANCIERAS DE MICROINTERMEDIACIÓN REGULADAS

Javier Antonio Ibáñez Flores

Agosto, 2008

SUMARIO

Página #

1. Instituciones Financieras de Microintermediación Reguladas .................... 3

2. Definición de Riesgos ..................................................................................... 3

3. Tipos de Riesgo ............................................................................................... 3

3.1. Riesgo Crediticio

3.2. Riesgo de Mercado

3.2.1. Riesgo de Tesorería

3.2.2. Riesgo Cambiario

3.2.3. Riesgo de Tasa de Interés

3.2.4. Riesgo Operativo

4. Gestión del Riesgo .......................................................................................... 4

5. Sistema de Administración de la Información de Riesgos ......................... 6

6. Análisis del Riesgo Crediticio ....................................................................... 7

6.1. Carácter

6.2. Capacidad

6.3. Capital

6.4. Condiciones

6.5. Colateral

7. Clasificación de Clientes por Riesgo Crediticio ......................................... 9

8. Estrategias para disminuir el Riesgo Crediticio ......................................... 11

9. Implementación de las Estrategias para Disminuir el Riesgo Crediticio.. 12

10 . Resultados Esperados .................................................................................. 13

11. Costos de la Morosidad ................................................................................ 13

11.1. Costos Cuantitativos

11.2. Otros Costos de la Morosidad

12. Control de la Morosidad ............................................................................... 15

12.1. Factores Incontrolables

12.2. Factores Controlables

13. Beneficios de un Control Adecuado de la Morosidad ................................ 16

1. INSTITUCIONES FINANCIERAS DE MICROINTERMEDIACIÓN REGULADAS

La Estructura Organizativa de las Instituciones Financieras de Microintermediación Reguladas, responde a la Ley N° 26702: Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguro, vigente desde diciembre de 1996. Cuyo objetivo principal es propender al funcionamiento de un sistema financiero y un sistema de seguros competitivos, sólidos y confiables que contribuyan al desarrollo nacional.

La ley establece los tipos de empresas que constituyen el sistema financiero: Empresas de Operaciones Múltiples, Empresas Especializadas y Bancos de Inversión. Las Instituciones Financieras de Microintermediación —Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, Entidades de Desarrollo a la Pequeña y Microempresa, Cajas Rurales de Ahorro y Crédito y Cooperativas de Ahorro y Crédito— califican como Empresas de Operaciones Múltiples junto con las Empresas Bancarias y las Instituciones Financieras.

2. DEFINICIÓN DE RIESGO

Posibilidad de que se produzca un acontecimiento que afecte negativamente, ya sea en forma directa o indirecta, los resultados de una empresa.

3. TIPOS DE RIESGO

3.1. RIESGO CREDITICIO

Es el riesgo de que un cliente no cumpla o no pueda cumplir con una obligación financiera. Su efecto se mide por el gasto en la reposición de los flujos de efectivo que no se recibirán, teniendo como base la probabilidad de que la contraparte incumpla el contrato.

3.2. RIESGO DE MERCADO

Es el riesgo de que las condiciones del mercado varíen afectando el valor de las carteras, se deriva de los cambios en los precios de los activos y pasivos financieros. Los riesgos que están inmersos en él son: Riesgo de Tesorería —calce—, Riesgo de Tasa de Interés, Riesgo de Tipo de Cambio, Riesgo Operativo.

3.2.1. RIESGO DE TESORERÍA

Mide la recuperación de activos y devolución de pasivos —calce— por moneda y plazo, y establece la coherencia entre el vencimiento de pasivos y la recuperación de las colocaciones.

3.2.2. RIESGO CAMBIARIO

Mide la posición de la empresa respecto a las fluctuaciones de sus activos o pasivos en moneda extranjera. El hecho mismo de encontrarse en moneda extranjera implica un riesgo frente a un mercado afectado por las fluctuaciones en la devaluación.

La ley del sistema financiero peruano establece que en una posición de sobrecompra los activos en moneda extranjera son mayores que los pasivos en moneda extranjera el límite es del 100% del patrimonio. Si la posición de la empresa es de sobreventa los pasivos en moneda extranjera son mayores que los activos en moneda extranjera el límite de sobreventa es del 2.5% del patrimonio. Esta posición de sobrecompra o sobreventa compromete a una parte del patrimonio.

3.2.3. RIESGO DE TASA DE INTERÉS

Mide las posiciones activas y pasivas en el tiempo ante variaciones de las operaciones con tasa de interés cambiante. Las tasas de interés pueden ser fijas o flotantes. En general las tasas de interés que se otorgan a los ahorristas son fijas, pero las tasas activas son variables. Asimismo, es necesario tener en cuenta como evolucionan las tasas del entorno financiero.

3.2.4. RIESGO OPERATIVO

Mide los riesgos de origen operativo, suceden al operar los sistemas administrativos de créditos, ahorros, legales, contables, etc.. Estos sistemas son operados y elaborados por personas y por lo tanto no están exceptuados de contener errores.

Adicionalmente, mide los límites operativos que establece el órgano de control de las Instituciones Financieras, con el fin de asegurar una adecuada administración y salvaguardar la integridad de los recursos del público mayores depositantes —mayores clientes de créditos; otros límites: oro, inmuebles, colocaciones a largo plazo; posición de cambio—.

4. GESTIÓN DEL RIESGO

Gestión del Riesgo significa analizar el Riesgo Crediticio y el Riesgo de Mercado Riesgo de Tesorería, Riesgo Cambiario, Riesgo de Tasa de Interés, Riesgo Operativo, tal como se muestra en el gráfico de la siguiente página.

Las organizaciones exitosas toman riesgos que son necesarios para sus metas, mientras que evitan tomar otros riesgos. De acuerdo a esto, la gestión de riesgo no está en buscar o evitar el riesgo, está en optimizarlo.

La optimización del riesgo consiste en una adecuada administración de los mismos tomando como base las leyes y reglamentos que establecen las entidades supervisoras de las operaciones de las instituciones financieras de un país y algunas otras formas de medición de riesgos que nos lleven a optimizarlos. Esta tarea de optimización requiere de grandes cantidades de información, la cual su vez, requiere de una adecuada administración.

La Superintendencia de Banca y Seguros del Perú basada en la Ley General de Banca y Seguros 26702 y a través de la Resolución SBS N° 509-98 del 22 de mayo de 1998 define la administración de los riesgos como un proceso que consiste en medir, seguir, controlar y reportar los riesgos de mercado que una Institución Financiera Regulada afronta. En ese sentido señala lo siguiente:

a. Las Empresas del Sistema Financiero Peruano deben identificar y administrar adecuadamente los riesgos del mercado que afrontan. Es responsabilidad del directorio u órgano equivalente el establecimiento y el cumplimiento de políticas y procedimientos para identificar y administrar apropiadamente los riesgos.

b. Los requerimientos mínimos para la identificación, administración y asignación patrimonial de los riesgos de mercado, son los siguientes:

▪ Organización, funciones y responsabilidades delimitadas.

▪ Comité de riesgos.

▪ Unidad de riesgos.

▪ Manuales de políticas y procedimientos.

▪ Funciones profesionales idóneas.

▪ Reportes y remisión de información.

▪ Métodos de medición de riesgos de mercado y análisis complementarios.

▪ Registro a valor de mercado.

▪ Límites por exposición a riesgos de mercado.

▪ Sistemas informáticos adecuados.

▪ Asignación de patrimonio efectivo.

c. El Comité de Riesgos se encargará de diseñar y establecer las políticas y los procedimientos para la identificación y administración de los riesgos de mercado, esta función incluye el establecimiento de límites de exposición a los que se encuentran sujetas las posiciones afectas a riesgos de mercado.

De la misma manera, el Comité deberá establecer los canales de comunicación efectivos con el fin de que las áreas involucradas en la toma, registro, identificación y administración de riesgos de mercado tengan conocimiento de los riesgos asumidos.

El Comité tendrá como integrantes, por lo menos, a un director, al gerente

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