Anualidades

Anualidades

ANUALIDADES CON LA UTILIZACION DE LAS FUNCIONES FINANCIERAS DEL EXCEL

Dr. Winston Castañeda Vargas

ASPECTOS GENERALES

Una anualidad es un conjunto de dos o más flujos, en el que a partir del segundo, los períodos de tiempo comprendido entre un flujo y el anterior son uniformes. Este periodo uniforme de tiempo: período de renta, no es necesariamente un año, sino un intervalo de tiempo fijo, por ejemplo día, quincena, mes, trimestre. Bajo estas características, son ejemplos de anualidades: los dividendos, depreciaciones, amortizaciones, primas de seguros, entre otros. Como se tiene conocimiento existen anualidades vencidas y adelantadas, con la utilización del software Excel, se tiene que en cada una de las pantallas que se invocan para las funciones financieras existe una opción que se denomina

“tipo”

, la cual por defecto trabaja en la modalidad de vencido, si se quiere trabajar en la modalidad de adelantado se tiene que colocar en número 1.

DEFINICION DE VARIABLES: S

: Monto, valor futuro o capital final en el que se ha convertido el capital inicial

P

: Es capital inicial o valor de hoy

i

: Es la tasa de interés efectiva de un determinado periodo de tiempo

R

: Renta uniforme o constante en un periodo de tiempo.

Anualidades

CUADRO DE FACTORES FINANCIEROS

ECUACION FACTOR FORMULA

n

S = P [ 1 + i ]

FSC

Factor simple de capitalización S = P. FSA

-n

P = S [ 1 + i ]

FSA

Factor simple de actualización P = S . FSA

n

S = R ( 1 + i ) - 1 i

FCS

Factor de capitalización de la serie S = R . FCS

n

P = R ( 1 + i ) – 1 n i ( 1 + i )

FAS

Factor de actualización de la serie P = R . FAS

n

R = P i ( 1 + i ) n ( 1 + i ) -1

FRC

Factor de recuperación del capital R = P . FRC R = S i n ( 1 + i ) - 1

FDFA

Factor de depósito al fondo de amortización R = S . FDFA

Anualidades

APLICACION CON LA AYUDA DEL EXCEL DEFINICION DE TERMINOS Va

: Valor actual o valor de hoy

Vf

: Valor futuro

Pago

: Renta o pago uniforme de una serie

Nper

: Plazo o periodo de tiempo total

Periodo

: Plazo por periodo

Tasa

: Tasa de interés

Tipo

: Por defecto o cero corresponde a interés vencido y uno interés adelantado



FSC

El factor simple de capitalización nos permite llevar al futuro cualquier cantidad presente o de hoy. Con la utilización de software Excel se aplica este factor a través de la función valor futuro – VF.

Ejemplo:

Calcular el monto equivalente que producirá un capital de S/. 8000 colocado en un banco a una TEM del 1% durante 147 días.

Anualidades



FSA

El factor simple de actualización nos ayuda a traer del futuro cualquier cantidad al presente o de hoy. Con la utilización de software Excel se aplica este factor a través de la función valor actual – VA.

Ejemplo:

Cual fue el capital que se depositó hace tres años, para que se haya convertido en S/. 3’525,000, si se depositó a un interés del 51% capitalizable trimestralmente.

Anualidades



FCS

El factor de capitalización de la serie nos permite calcular el valor futuro de un conjunto de rentas que conforman una serie constantes o uniforme en el tiempo. Con la utilización de software Excel se aplica este factor a través de la función valor futuro – VF.

Ejemplo:

Un trabajador de la Universidad Privada de Tacna ha cotizado en la AFP (Administradora de Fondo de Pensiones) Integra el equivalente a S/. 4000 anuales, durante los últimos diez años de actividad laboral. ¿Qué importe habrá acumulado durante ese periodo, si percibió una TEA del 10%?



FAS

El factor de actualización de la serie nos permite calcular el valor presente o valor de hoy de un conjunto de rentas que conforman una serie constante o uniforme en el tiempo. Con la utilización de software Excel se aplica este factor a través de la función valor actual – VA.

Ejemplo:

Anualidades

La empresa Kola Real, al tener un exceso de liquidez en su flujo de caja decide cancelar las 5 últimas cuotas fijas de su préstamo destinado para la adquisición de una activo, adquirido de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Tacna, las mismas que ascienden a S/. 500 cada una; así mismo, dichas cuotas vencen dentro de 30, 60, 90,120 y 150 días respectivamente. ¿Qué importe deberá cancelar hoy si la TEM es del 4%?



FRC

El factor de recuperación de capital nos permite calcular el valor de la renta ( R ) o pago de una serie compuesta de rentas uniformes equivalentes en el tiempo. Con la utilización de software Excel se aplica este factor a través de la función

PAGO

.

Ejemplo:

La empresa Martorell S.A. solicita al Banco de Crédito del Perú un préstamo para capital de trabajo por la suma de S/.

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