TAREA 6 ANALISIS DE SENSIBILIDAD
NeupaizDocumentos de Investigación12 de Agosto de 2016
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Fecha de entrega: Semana 7 | |||
TAREA 6 | |||
CAPITULO 09 | |||
ANALISIS DE SENSIBILIDAD | |||
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| Página | Observaciones |
1 | Rendimiento del proyecto de inversión | 246-248 |
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2 | Análisis de sensibilidad | 248-255 |
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Escoger método: |
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Informal | 249 |
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Árbol de decisión | 250 |
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Montecarlo | 250 |
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3 | Decisión del análisis de sensibilidad | 254-255 |
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| Observaciones: |
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| C = Cuantificar A = Ampliar I = incluir interpretación del resultado |
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- Rendimiento del proyecto de inversión:
Escenario según economía | Probabilidad Pi | Tasa Interna de Rentabilidad (Ri) | Pi*Ri | Ri-E(´R) | [Ri-E(´R)]al 2 | pi*[Ri-E(´R)]al 2 | |
Pésimas | 0.15 | 439.06 | 65.8594875 | -172.74 | 29838.6671 | 4475.800067 | |
Malas | 0.2 | 516.55 | 103.309 | -95.26 | 9073.89129 | 1814.778257 | |
Promedio | 0.3 | 607.70 | 182.31 | -4.10 | 16.8261989 | 5.04785967 | |
Buenas | 0.2 | 698.86 | 139.771 | 87.05 | 7578.22916 | 1515.645832 | |
Fantásticas | 0.15 | 803.68 | 120.5524875 | 191.88 | 36818.4237 | 5522.763554 | |
TOTAL |
| Rendimiento esperado | 611.801975 | 6.836625 | 83326.0375 | 13334.03557 | |
[pic 1] | |||||||
611.801975 | 611.80% | ||||||
[pic 2] | 13334.03557 | 13334.04% | |||||
[pic 3] | |||||||
115.4730946 | 115.47% | ||||||
En este caso, se observa que el rendimiento varía desde un escenario pésimo con valor |
- Análisis de Sensibilidad (Montecarlo)
Es necesario realizar los siguientes cálculos de acuerdo a lo que indica el libro para análisis de sensibilidad del proyecto de inversión, de los tres métodos que existen, en esta oportunidad se seleccionó el Montecarlo para realizar dicho análisis. Para ello se realizó distribución de probabilidades sobre las variables que afectan el flujo de efectivo del proyecto en general, y de ahí parten todos los cambios que se realizan para calcular la desviación estándar y poder evaluar el rendimiento con nuevos VAN.
| Variables: | probabilidad |
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1 | Ventas al contado | 0.17 |
2 | Sueldos y salarios | 0.17 |
3 | Costos fijos (sin depreciaciones) | 0.17 |
4 | Inversión | 0.15 |
5 | Impuestos | 0.17 |
6 | Costos variables | 0.17 |
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| 1.00 |
Año | Flujo neto efectivo | TREMA = Inversión Inicial/Flujo de Efectivo Anual | ||
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| =4235000.00/173964700 | ||
1 | Q173,964,700.00 | 2.43 | % | |
2 | Q177,074,775.85 | TREMA = 2.43% | ||
3 | Q180,645,863.08 | |||
4 | Q183,828,568.39 | Valor de salvamento del proyecto | ||
5 | Q188,562,655.00 | Q762,300.00 | ||
año | Flujo de Efectivo | Dividido | Igual | |
1 | Q173,964,700.00 | (1+.0243)^1 | 1.0243 | Q169,837,645.22 |
2 | Q177,074,775.85 | (1+.0243)^2 | 1.04919049 | Q168,772,761.04 |
3 | Q180,645,863.08 | (1+.0243)^3 | 1.04919049 | Q172,176,420.58 |
4 | Q183,828,568.39 | (1+.0243)^4 | 1.04919049 | Q175,209,907.20 |
5 | Q188,562,655.00 | (1+.0243)^5 | 1.04919049 | Q179,722,039.80 |
Total suma | Q865,718,773.84 | |||
VS/((1+0.0243)^5) = | Q676,067.50 | |||
Inversión Inicial Neta - (VS/((1+0.0243)^5)) | Q3,558,932.50 | |||
Inversión Inicial Neta = Q.4,235,000.00 | ||||
VAN = | Q862,159,841.33 | |||
FLUJO DE EFECTIVO CAMBIANDO LA VARIABLE DE SUELDOS Y SALARIOS | ||||||
| Año 0 | AÑO 1 | AÑO 2 | AÑO 3 | AÑO 4 | AÑO 5 |
Saldo Inicial | Q161,550,000.00 | Q161,340,000.00 | Q173,964,700.00 | Q177,074,775.85 | Q180,645,863.08 | Q183,828,568.39 |
(+) Ingresos |
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Ventas al contado | Q88,500.00 | Q17,258,700.00 | Q19,847,505.00 | Q22,824,630.75 | Q26,248,325.36 | Q30,185,574.17 |
TOTAL DE INGRESOS | Q88,500.00 | Q17,258,700.00 | Q19,847,505.00 | Q22,824,630.75 | Q26,248,325.36 | Q30,185,574.17 |
TOTAL DISPONIBLE | Q161,638,500.00 | Q178,598,700.00 | Q193,812,205.00 | Q199,899,406.60 | Q206,894,188.44 | Q214,014,142.56 |
(-) Egresos |
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Sueldos y Salarios | Q210,000.00 | Q210,000.00 | Q231,000.00 | Q254,100.00 | Q279,510.00 | Q307,461.00 |
Costos Fijos (Sin depreciaciones y amortizaciones) | Q73,455.00 | Q161,601.00 | Q16,473,429.15 | Q18,944,443.52 | Q21,786,110.05 | Q25,054,026.56 |
Costos Variables | Q0.00 | Q12,000.00 | Q8,000.00 | Q15,000.00 | Q0.00 | Q15,000.00 |
Inversión | Q0.00 | Q4,235,000.00 | Q0.00 | Q0.00 | Q0.00 | Q0.00 |
Impuestos | Q15,045.00 | Q15,399.00 | Q25,000.00 | Q40,000.00 | Q1,000,000.00 | Q75,000.00 |
TOTAL DE EGRESOS | Q298,500.00 | Q4,634,000.00 | Q16,737,429.15 | Q19,253,543.52 | Q23,065,620.05 | Q25,451,487.56 |
SALDO FINAL | Q161,340,000.00 | Q173,964,700.00 | Q177,074,775.85 | Q180,645,863.08 | Q183,828,568.39 | Q188,562,655.00 |
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