FLUJOS DE EFECTIVO Y PLANEACION FINANCIERA

FLUJOS DE EFECTIVO Y PLANEACION FINANCIERA

 Análisis del flujo de efectivo de la empresa

Es el enfoque principal del administrador financiero para la administración diaria de las finanzas y la planeación y la toma de decisiones estratégicas orientadas a la creación de valor del accionista.

 Depreciacion

1. Cargo sistemático de una parte de los costos de los activos fijos contra los ingresos anuales a través del tiempo.

2. Valor depreciable del activo

3. Vida útil

4. Metodos de depreciación

 Clasificación de los flujos de efectivo

1. Flujos operativos: Son flujos positivos o negativos de efectivos relacionados con la venta y producción de los productos y servicios de la empresa.

2. Flujos de inversión: Se relacionan con la compra y venta de activos fijos y de intereses empresariales.

3. Flujos de financiamiento: De deuda y capital.

 Origenes y Aplicación de Fondos

Flujos Positivo-Origenes

1. Disminución de cualquier activo

2. Incremento de cualquier pasivo

3. Utilidades netas despues de impuestos

4. Depreciación y otros cargos que no son efectivo

5. Ventas de acciones

 Origenes y Aplicación de Fondos

Flujos Negativos Aplicación

1. Incremento de cualquier activo

2. Disminución de cualquier pasivo

3. Pérdida neta

4. Dividendos pagados

5. Readquisición o retiro de acciones

 Interpretación del estado del flujo de efectivo

1. Se debe evaluar si ha ocurrido algún desarrollo que sea contrario a las políticas financieras de la empresa.

2. Para evaluar el avance hacia los objetivos proyectados o para aislar las ineficiencias.

 Flujo de Efectivo Operativo (FEO)

1. Se genera a partir de sus operaciones normales: Produce y vende bienes o servicios.

2. FEO = utilidad operativa

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