ANÁLISIS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

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ESTADOS FINANCIEROS

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ANÁLISIS FINANCIERO

ANÁLISIS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ANÁLISIS VERTICAL

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

En el año 2018 se puede evidenciar que hubo un aumento al año 2017 porque se tienen mayores ingresos por las ventar a corto plazo y como ese dinero no fue utilizado se van directamente a caja. En el año 2019 hubo un decrecimiento en la cuenta debido a las obligaciones que se debían realizar durante el ejercicio, en el 2020 se puede notar un aumento de 4 millones debido a las ventas que obtuvieron y a la par con el pago de los pasivos. Para concluir en el año 2021 se puede evidenciar un aumento significativo debido a unos ingresos que hubo y no precisamente por las ventas en comparación a otros años.

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

En los años 2017-108 se puede evidenciar un aumento del 4% tanto por las ventas efectuadas durante el ejercicio y por préstamos que se brindaron a los armadores por la fidelización de descargo. Así mismo al año posterior hubo un aumento del 3% debido a que se realizaron más prestamos como el incremento de sus ventas en 12millones. En el 2020 se mantuvo la progresión del año 2019. Y en último año se nota un decrecimiento del 2% a comparación de los 2 años y se ve reflejado en las ventas donde fueron más de 16millones.

OTROS PASIVOS FINANCIEROS

Se puede evidenciar que en los pasivos lo que más resalta son los otros pasivos financieros con un porcentaje superior al 30% y 45% en los 5 años, en el 2018 se puede reflejar una disminución a comparación del año 2017 y así con cada año. Esto se debe a que se fueron amortizando los préstamos sindicados por las ventas que se estuvieron ejecutando durante los ejercicios.

Inventarios

Respecto a los inventarios entre los años 2017 y 2018 hubo un aumento del 9% y esto se debe a que hubo una mayor producción en la segunda temporada de pesca y por lo tanto esa producción es destinada para la venta del año siguiente. En el año 2019 hubo una disminución debido a la poca recolección que se registró en la temporada. Los 2 últimos años hubo un crecimiento considerable de inventarios y esto se debe a que fue una gran temporada y por consiguiente una mayor producción.

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ANÁLISIS HORIZONTAL

De acuerdo al análisis de los últimos 5 años podemos determinar la empresa ha estado aumentando su liquidez, donde se reflejan mayores ventas. El incremento de sus cuentas por cobrar, por el prestamos que se le hizo a los armadores. Así como el pago de sus cuentas por pagar a corto plazo que son los préstamos sindicados. De acuerdo a sus inventarios obtuvo un incremento de productos terminados. Por último, podemos deducir que la empresa está en crecimiento.

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ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS:

Análisis vertical

Respecto a las ventas podemos observar que hubo una variación entre los años 2017 y 2018, pero a partir del 2019 podemos un incremento en las ventas que, a raíz de la pandemia podemos observar que en el 2018 se obtuvo una ganancia del 37.51% a comparación del 2021 donde se obtuvo una ganancia del 30.45%, ya que en el año de la pandemia se perdió casi un 5% de ganancia.

La utilidad neta en el 2017 represento un 1.85% con relación al año 2018 que se incrementó al 17.81%, debido a que hubo una disminución en el costo de venta de un 16%, los gastos de distribución disminuyo (de 6.34% al 5.93%). La utilidad neta del año 2021 se incrementado a comparación del año 2019 y 2020 (5.47% y 9.40% respectivamente), esta se incrementó a un 15.62%, así mismo el costo de venta también tuvo una disminución del 76% al 69.55%, podemos observar que los gastos financieros respecto a las ganancias tuvieron una reducción del 4.77% a comparación del año 2018 que llegamos obtener un 8.03% por los préstamos que se vinieron otorgando a la entidad. 

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Análisis Horizontal:

Con respecto a las ventas en el año 2018 y 2017 hubo una variación del 6% debido a que en el año 2017 se generó incremento de ventas que, en el año siguiente, al igual que los costos de ventas se generó aún más en el año 2018 ya que la materia prima en este caso el pescado tuvo una ligera alza de precio, al igual que los gastos de fabricación ya que la principal actividad es la exportación de harina y aceite de pescado. Los gastos administrativos como gastos de personal, tercerizados, alquileres, entre otros también se vino incrementando en el 2018.

De acuerdo a las ventas del año 2019 y 2020 las ventas tuvieron una variación del 2.22% ya que esos años empezó la crisis sanitaria en todo el mundo, hubo disminución de ventas en todo el mundo y en todas las actividades economías, de acuerdo al costo de ventas mantiene un 0.76% durante el año 2019 hubo mayor materia prima, insumos, suministros que en el 2020 ya que se paró por unos meses la producción y es por ella que bajo aún más en ese año.

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RATIOS FINANCIEROS

RATIOS DE LIQUIDEZ

1. Capital de trabajo neto

El capital de trabajo del año 2019 hacia adelante los resultados no fue favorable debido a la mala gestión en cuanto a las cuentas por cobrar, ya que no se ha cobrado las deudas a los clientes oportunamente, por lo tanto, se debería mejorar las políticas de crédito y cobranzas. Además, en esos periodos la empresa obtuvo préstamos y las cuentas por pagar reflejan saldos muy relevantes por lo que se interpreta que la empresa EXALMAR no cuenta con suficiente liquidez para cubrir sus deudas de corto plazo.[pic 10]

1. Liquidez General

La empresa en los años 2017 y 2018 tiene la capacidad de cubrir con sus activos de corto plazo el 1.08 y 1.18 de sus deudas a corto plazo.

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1. Liquidez absoluta

Con respecto al ratio de liquidez absoluta se observa que la empresa EXALMAR no cuenta con suficiente liquidez para pagar sus deudas a corto plazo desde el 2019 hasta el 2020. En cambio, en el año 2017 y 2018 los resultados fueron favorables por lo que la compañía puede operar con sus activos disponibles y hacer frente a sus obligaciones que ha contraído, sin recurrir a sus flujos de ventas.

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1. Razón o prueba acida

En la prueba acida se observa que la empresa en los años 2017 y 2018 cuenta con una buena posición financiera para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo. En cambio, en el año 2019 hacia adelante los resultados es desfavorable ya que indicador es menor a 1, por que la empresa tendrá problemas a la hora de enfrentar sus deudas a corto plazo. Además, en los años 2019, 2010 y 2021 se refleja que la empresa tiene demasiado stock de inventarios y en consecuencia afecta la liquidez de la compañía.[pic 13]

RATIOS DE SOLVENCIA

1. Endeudamiento de los activos

El ratio de solvencia permite medir el grado de endeudamiento de la compañía en financiar sus recursos propios con recursos ajenos. Desde el año 2017 hasta el 2021 el nivel de endeudamiento de los activos ocupa un resultado favorable por encima del 40%. [pic 14]

1. Endeudamiento patrimonial

Con respecto al nivel de endeudamiento patrimonial se observa que, en los 5 periodos, el resultado no es óptimo debido a que los recursos propios que posee la compañía no están siendo aprovechados y el porcentaje de endeudamiento es superior al 60% por lo que la empresa se encuentra endeudada.

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1. Grado de propiedad

Nos muestra la relación porcentual de la parte de la inversión total que está siendo financiado por los recursos propios representados por el patrimonio.

Como se puede apreciar en los siguientes resultados el porcentaje no varía significativamente ya que va del 39 al 40% desde el 2018 al 2021 y solo en el 2017 se visualiza un 43%. Lo que significa que el 43% del total activo está siendo financiado con recursos propios.

1. Apalancamiento Financiero (MultipliP de la Prop)

El ratio de apalancamiento financiero calcula la relación que existe entre el capital propio y el capital que realmente se utilizó para una actividad específica. Básicamente, el apalancamiento te permite invertir más dinero del que realmente posee tu empresa.[pic 16]

1. Concentración de la Deuda:

Aquí podemos apreciar que nuestro pasivo corriente se concentra en el pasivo no corriente ya que el pasivo corriente representa en los primeros 4 años menos del 50%.

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RATIOS DE GESTION

1. Ratio de rotación de cuentas por cobrar y periodo promedio de cobro:

En los presentes resultados obtenidos del 2017 al 2021 se puede apreciar que las cuentas por cobrar han rotado de distintas maneras.

Por ejemplo, en el 2017 se obtuvo el resultado más favorable ya que las cuentas por cobrar rotaron 185 veces y el periodo de cobro fue de 2 días. Lo que demuestra que se optimizaron recursos y se obtuvo una buena gestión.

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