Administracion financiera I El Gráfico S.A

“AÑO DEL DIÁLOGO Y LA RECONCILIACIÓN NACIONAL”

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FACULTAD CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION Y NEGOCIOS INTERNACIONALES

ADMINISTRACION FINANCIERA

DOCENTE:

        JULIO SANABRIA MONTAÑEZ

ALUMNO:

ASENCIO MALPARTIDA, JHONN

CICLO:    VII

                                                                                   HUARAZ-2018

1. “El Gráfico S.A.” es una empresa ubicada en el Sur del País que se dedica a realizar trabajos de Pinturas de alto relieve. Con base a los estados financieros que se presentan a continuación, se requiere calcular y analizar (comentario) para los años 2016 y 2017

1. Los indicadores de Liquidez.
2. Los indicadores de actividad.
3. Los indicadores de Rentabilidad.
4. Los indicadores de endeudamiento.
5. Los indicadores de cobertura.
6. Asimismo, realizar el análisis vertical y Horizontal de los estados financieros.

ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

ANALISIS VERTICAL

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INTERPRETACION:

• Los rubros más significativos que conforman el activo son otro inmovilizado material y terrenos y construcciones, siendo el 61.90% y 17.88% del total de activos respectivamente.
• La estructura de financiamiento de la empresa al 31 de diciembre del 2017 es 35.65% con endeudamiento a corto plazo, el 64.35% con endeudamiento a largo plazo.
• El rubro más representativo dentro del pasivo no corriente son deudas con entidades de crédito que representan el 64.35% de las inversiones.
• Los valores más representativos dentro del patrimonio neto son el capital social emitido y reservas que representan el 57.14% y 27.71% del total de las inversiones

ANALISIS HORIZONTAL[pic 3]

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INTERPRETACION:

•  En el activo inmovilizado en el 2017 aumento en 50 soles que representa el 1.08% con respecto al año 2016, cuya variación tiene relación con la terrenos y construcciones y otros inmovilizados
• Las cuentas por cobrar a clientes y otros realizables en el 2017 se disminuyó en 110 soles que representa el 10.19% con respecto al 2016, variación que se da mayores créditos otorgados en el último ejercicio.
• Los Inventarios en el 2017 se incrementó en 50 soles que representa el 5% con respecto al año 2016, lo que muestra las nuevas adquisiciones realizadas en el último ejercicio.
• Los activos en su totalidad en el 2017 aumento en 30 soles que representa el 0.41% con respecto al ejercicio 2016.
• Las cuentas con entidades a crédito y otras cuentas al largo plazo en el 2017 disminuyeron en 180 soles que representa el 12.16% con respecto al año 2016, lo que significa que en el ejercicio 2017 se hicieron pago en menor cantidad que la obtención en nuevos créditos.
• En el 2017 en la cuenta de resultados aumentaron sus ventas en 600 soles lo que representa el 11.32% con respecto al año 2016.
• Podemos apreciar que el flujo de caja aumento en 80 soles lo que representa 6.69% lo que significa que la empresa está siendo poco rentable

RATIOS FINANCIEROS

RATIOS DE LIQUIDEZ

• SOLVENCIA: (ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE)

2016

2590/625= 4.14

2017

2570/720= 3.57

• PRUEBA ACIDA: (AC-INVENTARIO/PC)

2016

2590-1000/625= 2.54

2017

2570-1050/720= 2.11

• LIQUIDEZ ABSOLUTA: (CAJA Y BANCOS/PC)

2016

510/625= 0.82

2017

550/720= 0.76

• CAPITAL NETO DE TRABAJO: (PC-AC)

2016

2590-625= 1965

2017

2570-720= 1850

INTERPRETACION:

• En el año 2016 y 2017 la empresa “EL GRAFICO S.A.” tiene mayor activo corriente que pasivo corriente esto significa que la empresa tiene solvencia para pagar sus deudas.
• Con la prueba acida nos da como resultado 2.54 y 2.11 en el año 2016 y 2017 respectivamente en ambos casos hay solvencia, aunque no se sume la existencia.
• Según la liquidez absoluta esta empresa tiene dinero en movimiento para la inversión de sus actividades, (0.82 y 0.76 es poco dinero en banco y eso es bueno)

RATIOS DE ROTACION

• ROTACION DE INVENTARIO: (COSTO DE LO VEND. /INV. PROMED.)

1485/ (1000+1050) /2= 1.45

• PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIO (360/RI)

360/1.45= 248

• ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR (VTAS. ANUALES A CRED. /CUENTAS POR COBRAR)

770*360/5900= 46.98 días tardan en cobrar

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

• ESTRUCTURA DEL CAPITAL: (PASIVO TOTAL/PATRIMONIO)

2105/5135= 0.41

Esto significa que el 41% es aportado por los acreedores y que hay casi 60% en el patrimonio esto es bueno.

• RAZON DE ENDEUDAMIENTO: PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL

2105/7240= 0.29

Esto significa que en la empresa analizada para el 2016 el 29% de los activos totales es financiado por los acreedores y de liquidarse estos activos totales al precio en libros quedaría un saldo de 71% de su valor después del pago de las obligaciones vigentes

RATIOS DE RENTABLIDAD

• RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO (UTILIDAD NETA/CAPITAL O PATRIMONIO)

795/3000= 0.27

Esto significa que por cada sol que el dueño mantiene en el 2016 genera un rendimiento del 27% sobre el patrimonio

• MARGEN NETO DE UTILIDADES: (UTILIDADES NETAS DESPUES DE IMP./VTAS.)

795/5300= 0.15

Esto quiere decir que en el 2016 por cada sol que vendido la empresa obtuvo una utilidad de 15%

• ROTACION DEL ACTIVO TOTAL: (VENTAS ANUALES/ ACTIVOS TOTALES)

5300/7240= 0.73

Nos está indicando que la empresa genera una utilidad de 0.73 por cada sol invertida en sus activos

• RENDIMIENTO DE LA INVERSION: (UTILIDADES NETAS/ACTIVOS TOTALES)

795/7240= 0.11

Quiere decir que casa sol invertido en el 2016 en los activos produjo ese año un rendimiento de 11% sobre la inversión, indicadores altos expresan un mayor rendimiento en las ventas y en el dinero invertido.

RATIOS DE COBERTURA

• COBERTURA PARA GASTOS FIJOS: (UTILIDAD BRUTA/GASTOS FIJOS)

1385/1315= 1.05

Esto nos indica la capacidad de supervivencia, endeudamiento y también para asumir su carga de costos fijos de la empresa en este caso son 1.05 veces.

II.        Se cuenta con los siguientes datos: Se pide elaborar el presupuesto de caja para los meses de Octubre, Noviembre y Diciembre, siendo las ventas en Agosto de S/ 745,000 y en Septiembre S/ 885,000, por lo que se pronostican las ventas de S/ 940,000 para Octubre, 995,000 para Noviembre y 1,300,00 para Diciembre; donde el 60% de las ventas se han hecho al contado, el 30% a crédito a 30 días y el 10% restante también a crédito a 60 días a cobrar.

La compra de la empresa durante los mismos meses representa el 75% de las ventas; 55% de las compras se pagan al contado y el 30% se pagan al mes siguiente de la compra y el 15% restantes dos meses después del mes de compra, en octubre se pagan S/ 325,000 por dividendos, por arriendo (alquiler) por mes S/ 90,000, sueldos y salarios el 20% de sus ventas mensuales, en Octubre y Diciembre se pagan impuestos por S/ 385,000, en Mayo se compra al contado 10 Anaqueles que hace un total de S/. 35,900, por concepto de intereses en Octubre, Noviembre y Diciembre se pagan S/. 22,000 y amortizaciones de S/. 36,000 respectivamente.

Se pide elaborar las entradas y desembolsos de efectivo en el cuadro siguiente:

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