Administracion

PROLOGO

La evolución de la economía en los distintos países y del nuestro en particular, ha incidido desde hace muchos años en la diversificación de las actividades de las empresas y con ello, en la necesidad de controlar por separado la gestión de las mismas y/o en la conveniencia de acogerse a distintos beneficios tributarios, pasando de empresas con varios departamentos de diferentes actividades a la creación de nuevas entidades jurídicas controladas por una empresa Matriz o Holding.

Ello ha originado también una evolución en las normas contables inherentes a la valorización de las correspondientes inversiones y la consolidación de estados financieros. Es así como las primeras normas contables sobre esta materia fueron emitidas a través del Boletín Técnico Nº 11 del Colegio de Contadores de Chile de fecha 9 de Octubre de de 1979, derogado por el Boletín Técnico Nº 42 de fecha 12 de Marzo de 1991, que a su vez, en lo que respecta a las disposiciones aplicables a Inversiones Permanentes, ha sido derogado por el reciente Boletín Técnico Nº 72 de fecha 19 de Diciembre de 2002.

Consecuentemente con lo anteriormente expuesto, desde hace varios años se están emitiendo en nuestro país estados financieros consolidados, proceso que si bien es extracontable requiere previamente la valorización de las correspondientes inversiones al método denominado inicialmente Valor Patrimonial Proporcional (VPP), y ahora sólo VALOR PATRIMONIAL (V. P.)

Pero no ha sido solo el nombre de la metodología que ha cambiado por la emisión de dicho Boletín Técnico Nº 72, sino que fundamentalmente otros aspectos, entre ellos la configuración de un nuevo concepto denominado VALOR JUSTO, que deberá determinarse correctamente y controlarse para efectos de la valorización de inversiones a V. P. y la consolidación de estados financieros.

A consideración de lo anterior, los objetivos generales de la tesis son:

 Comprender la Normativa del Boletín Técnico Nº 72, el concepto de combinación de negocios, inversiones permanentes y consolidación de los Estados Financieros

 Evaluar los cambios efectuados con relación a la Normativa Internacional

 Comparar el método de valorización de las inversiones a V. P. P. con el valor justo de mercado.

INTRODUCCION

Al desarrollar este tema nos hemos planteado como objetivo profundizar sobre los aspectos mas relevantes relacionados con la combinación de negocios, inversiones en empresas relacionadas y la consolidación de estados financieros, cuyo propósito es entender y explicar el tratamiento contable de dichas inversiones y su metodología de consolidación.

El trabajo que a continuación se presenta, trata del Boletín Técnico Nº 72 “COMBINACION DE NEGOCIOS, INVERSIONES PERMANENTES Y CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIEROS”, el que consta de 4 capítulos, estructurados en una metodología de fácil comprensión.

Cada capitulo toma en consideración aspectos técnicos, teóricos y prácticos, que se estructuran de la siguiente forma:

En el primer capitulo se desarrolla el nuevo concepto de combinación de negocios, que en las anteriores normativas no estaba definido en forma explicita o simplemente no existía, además expone una serie de conceptos necesarios para el entendimiento del Boletín Técnico Nº 72, como son Valor Justo, metodología de valorización de inversiones permanentes. Además se presenta el tratamiento que se debe dar a los menores y mayores valores de inversión y su comparación con la normativa derogada (Boletín Técnico Nº 42)

En el segundo capitulo, se presenta la implicancia de las nuevas normas y la consolidación de los estados financieros según estas normas

El tercer capitulo consta de evaluación y análisis comparativos entre la normativa vigente del Boletín Técnico Nº 72 y las normas internacionales de contabilidad, haciendo un paralelo con el Boletín Técnico Nº 42.

En el cuarto y último capitulo se desarrolla ejercicios prácticos que ilustran la metodología contenida en la nueva norma.

CAPITULO I

1.1 COMBINACION DE NEGOCIOS

Cuando se trata de dar un concepto sobre la combinación de negocios es importante señalar que tanto el Boletín Técnico N° 72 como la Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) N° 22 , señalan específicamente este tema, ambas coinciden que es una operación para reunir empresas independientes en una sola entidad económica, mediante diversas formas, entre ellas, adquisición y unificación de intereses, lo que da como resultado que una de las empresas obtenga el control sobre los activos netos y operaciones de la misma.

Cabe señalar que la combinación de negocios se puede realizar por diversos motivos sean estos legales, tributarios, económicos o con fines estratégicos, lo cierto que si la empresa obtiene igual o más del 50 % de la empresa adquirida, que es aquella que se obtiene control sobre el patrimonio, las operaciones y la gestión de la otra empresa (el adquirido ) a cambio del traspaso de activos, de incurrir o asumir pasivo o de participar en la emisión de capital, entra a formar una sola entidad y por tanto, mientras no exista una disolución se realiza solo un estado financiero consolidado que contendrá información de los negocios independientes. Por el contrario cuando solo se obtiene influencia significativa cada una registrara la transacción en sus estados financieros, la que debe valorizarse de acuerdo al método del valor patrimonial (este método se explicara en el transcurso del trabajo).

El término de combinación de negocios en este nuevo Boletín Técnico N° 72 ha dado una tendencia propia de la economía moderna que consiste en que las empresas se agrupen, como una forma de asegurar su estabilidad en el tiempo y conseguir el crecimiento necesario de sus actividades. Entre los objetivos de estas operaciones podemos mencionar los siguientes:

a) Integración de recursos:

Entre los aspectos centrales de estas operaciones, es evitar un excesivo crecimiento de la oferta sobre la posible demanda existente en la región, además de lograr una reducción de los costos de producción, a través de economías de escala. Lo anterior implica, la integración de recursos humanos capacitados, en el área técnica y administrativa, que permitan un mayor desarrollo, y una mayor productividad, lo que se traducirá en menores costos de producción.

b) Mayor eficiencia:

Como una forma de desarrollar una ventaja competitiva, este tipo de operaciones debe permitir planificar las actividades de la empresa de forma tal de satisfacer las necesidades de sus clientes y a un mínimo costo, trasladando los beneficios de la creación de valor de los accionista del grupo.

c) Eliminación de un competidor:

Producto de estas operaciones podemos reducir los niveles de rivalidad en la industria, a través del control del otro ente o participando de las actividades de creación de valor, gestando una cooperación estratégica de las empresas relacionadas.

d) Funcionar sobre la base de un conjunto de administradores, centralizando la toma de decisiones del grupo de empresas, en una sola:

Tales situaciones permiten una mejor planificación de las actividades, una mejor estrategia de acción y una racionalización de los recursos. Además para las actividades de la empresa como del grupo, se traduce en ahorro de gastos de administración.

...