Administración del Capital del trabajo y del efectivo

Alumna: Thalia Hyadee Quito Vargas

Curso: CL014-015

Materia: Finanzas

Tarea virtual 1:

Temas: Administración del Capital del trabajo y del efectivo.

Objetivo: Determinar el capital de trabajo de una compañía mediante información contable, analizar las formas de administras el efectivo

Actividades para el logro del objetivo

1. Con el Estado Financiero que se presenta a continuación determine lo siguiente:

1. Calcule la razón circulante e interprete su resultado

El resultado indica que la empresa tiene la solvencia para cancelar sus pasivos a corto plazo.

1. Calcule la prueba acida e interprete su resultado.

El resulta indica que la empresa aun restándole el inventario tiene la solvencia para cancelar sus pasivos a corto plazo.

1. Calcule el Capital de trabajo Operativo
2. A partir del Capital de trabajo Operativo. Calcule el indicador capital de trabajo/ ventas.
3. Calcule la rotación de la cartera
4. Calcule la rotación de la cartera por días
5. Calcule la rotación de cuentas por pagar
6. Calcule la rotación de la cuenta por pagar por días
7. Calcule la rotación de inventario
8. Calcule la rotación de inventario por días
9. Calcule el Ciclo de Conversión del efectivo.

[pic 1]

Comente:

• Considera que la rotación de cartera es adecuado? Por qué?

Si es adecuado ya que permite identificar cuanto tiempo tomaría recuperar las ventas a créditos, por cuanto estamos financiados a nuestros clientes y tiene un costo financiero.

• Considera que la rotación de las cuentas por pagar es efectivo? Por qué? Que puede mencionar sobre las fuentes de financiamiento.

Si es efectiva porque la empresa está pagando a los proveedores, más rápido  que en períodos anteriores, es decir que tiene suficiente efectivo disponible para ir gestionando las deudas de manera efectiva.

• ¿Considera que los días del Ciclo de conversión del efectivo son adecuados? Es eficiente la compañía.

El ciclo de conversión de efectivo es una métrica que indica el tiempo que transcurre desde que una empresa adquiere la materia prima para producir mercancías o servicios hasta que logra venderlos. En otras palabras, mide la rapidez en que puedes convertir el efectivo en más efectivo.

[pic 2]

Ventas US                         305.000                

Costo de Ventas US          274.500

1. La compañía Excel S.A. es una empresa de producción de pantalones, vende toda la mercadería a crédito, y exige a sus clientes paguen dentro de los 60 días siguientes a la venta.

En promedio, la empresa requiere de 85 días para manufacturar y finalmente vender el producto terminado. La edad promedio del inventario es de 85 días.

La empresa necesita en promedio 80 días para cobrar sus cuentas y pagar a 35 días.

Se pide:

Calcular el ciclo operativo

CO = Días promedio de inventario + Días promedio de las cuentas por cobrar CO = 85 + 80

CO = 165 Días R//

Calcular el ciclo de conversión del efectivo

                 60                106                80

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