Amortización financiera

INTRODUCCIÓN

En el ambito económico, es fundamental abarcar diversos conocimientos que nos permitan entender cómo funcionan y de qué manera poder llevarlos a cabo. Mediante este trabajo, quiero resaltar la importancia de la amortización, cuyo concepto se basa en distribuir el costo de un activo a lo largo de su vida útil, y en el ámbito empresarial, explicar que la amortización es crucial para determinar los costos operativos y el valor contable de los activos de la empresa. La amortización se utiliza para reflejar la depreciación de activos a lo largo del tiempo, lo que influye en la rentabilidad, los impuestos y la valoración de la empresa. Es una práctica contable fundamental para mantener registros precisos y tomar decisiones financieras informadas. De esta manera, quiero destacar los tipos de amortización que también cumplen un papel fundamental dentro de este concepto, llenándolo así de más relevancia.

Seguidamente, definiré otros conceptos como la amortización cuota fija y amortización cuota variable, y propondré varios ejemplos que nos ayudarán a tener un entendimiento más amplio sobre ellos. Finalmente, expondré dos ejercicios que tienen en cuenta la amortización de una manera más explícita y llevadera.

OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL

Realizar una síntesis que relate cada detalle sobre la amortización, incluyendo sus tipos, temas en relación y ejercicios que partan de él.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS

• Detallar un ejemplo de cada tipo de amortización, utilizados en préstamos y financiamientos.

• Definir los conceptos como la amortización cuota fija y amortización cuota variable.

• Realizar los ejercicios propuestos con relación a la amortización.

DESARROLLO

1. ¿Qué Es Amortización?

A lo largo del tiempo los activos y pasivos van perdiendo su valor, de eso se trata la amortización, dicho de otra forma, es uno de los procedimientos más utilizados para cuantificar la pérdida del valor.  La amortización, en economía y contabilidad, se refiere a un método de asignación de costos durante un período de tiempo más largo. Significa, por tanto, la devolución o cancelación del capital prestado o de la deuda, el pago o reembolso del capital.

Tipos De Amortización

Estos son los principales tipos de sistemas de amortización utilizados en préstamos y financiamientos. Cada uno tiene sus propias características y efectos en los pagos periódicos, los intereses totales pagados y el plazo de reembolso:

El Sistema Francés De Amortización: El sistema francés de amortización o sistema de cuotas constantes se caracteriza porque los pagos del préstamo no cambian durante el tiempo de dicha deuda. La excepción son los cambios en los precios de la hipoteca que cambiarán en el momento de la revisión, ya sea semestral o anualmente, pero no se trata de un cambio en la valoración. Con este sistema los intereses de cada cuota se calculan según el capital pendiente de amortizar. Por eso, el primer año es el centro de atención.

Ejemplo: Imaginemos un préstamo con un capital inicial de 10.000 € (Co), por el que nos cobra el banco un interés efectivo anual (i) del 3% y a pagar en 5 años (n). El cuadro de amortización sería el que mostramos a continuación:[pic 1]

Como vemos, comienza con el número de años (k). La cuota constante se calcula introduciendo la fórmula de ‘a’ en la celda correspondiente de la hoja y el resto de datos los conocemos. Empezamos siempre por a, que arrastraremos para que su valor sea el mismo en todos los períodos. Luego calculamos el interés multiplicando el capital vivo cada año, o pendiente, por el tipo de interés i. El capital amortizado se obtiene de restar a y el interés total (Ik) y ese capital pendiente es la diferencia entre el anterior y el amortizado (Ck). Para terminar, en el sistema de amortización francés los intereses acumulados totales son la suma de los de cada año (917,73 €). Pero por este método la mayor parte de ellos se paga en los primeros años y va descendiendo en cada período. Con el capital acumulado sucede al revés, pagando menos en los primeros años y más después. Tomado de: Arias, E. R. (2020, enero 23).

El Sistema Alemán De Amortización: El sistema alemán o sistema de cuotas decrecientes, es un sistema que calcula una cantidad fija basada en el monto total adeudado y una tasa de interés basada en el saldo restante. Por lo tanto, la tasa de interés aumenta al inicio del préstamo a medida que el saldo aumenta y disminuye hasta llegar a cero.

Ejemplo: Imaginemos un préstamo de 10.000 €, al 3% y a 5 años. En el momento de la concesión tendremos que pagar los intereses (anticipados) calculados sobre el capital concedido. A partir de aquí, funciona de forma similar al método francés.

Comenzamos obteniendo el término amortizativo constante (a) teniendo en cuenta las transformaciones explicadas. De esta manera, en este primer cálculo usamos i y Co´, es decir, el capital prestado transformado y el interés vencido.

Para calcular Ak es importante observar que la cuota de amortización de capital del último año (An) coincide con el término amortizativo (a), ya que no hay intereses (anticipados). Por tanto, An sería el importe de a.[pic 2]

Podemos observar que en el sistema de amortización alemán la cuota (a) es constante, como en el francés. Por otro lado, los intereses disminuyen cada año y se pagan por anticipado, de manera que en el año 0 pagamos el primero (300 €) y en el año n no pagamos ninguno. Tomado de: Arias, E. R. (2020b, enero 30)

El Sistema Americano De Amortización: Finalmente, tenemos el sistema de amortización americano que tiene por objetivo utilizar un tipo de amortización a vencimiento, dicho de otra forma, el pago del capital pendiente se debe devolver en la última cuota.  Este tipo de cuenta está diseñada para fomentar el ahorro. Es decir, será muy importante ahorrar dinero e invertirlo para poder realizar el pago final.

Ejemplo: Imaginemos un préstamo con un capital inicial de 10.000 € (Co), por el que nos cobra el banco un interés efectivo anual (i) del 3% y a pagar en 5 años (n). El cuadro de amortización sería el que mostramos a continuación:[pic 3]

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