Análisis Financiero corresponde a la empresa Bachaco

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El siguiente Análisis Financiero corresponde a la empresa Bachaco el cual nos permitir conocer cuál es la situación económica y financiera de la empresa.

Éste tendrá en cuenta los aspectos cuantitativos y cualitativos de la empresa, por eso se debe comparar las cifras con las metas, explicar el porqué de cierta tendencia, o el aumento o disminución de las partidas de los estados.

Razones Financieras básicas de liquidez

Capital de Trabajo: es la cantidad necesaria de recursos para una empresa para realizar sus operaciones, es decir, los activos para que una compañía, sea capaz de hacer sus funciones y actividades a corto plazo.

Capital neto de trabajo: es igual al activo circulante menos los pasivos circulantes.

Razón Circulante-. Es un indicador de liquidez que mide la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo, o que tiene un vencimiento a más tardar en un año.

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Análisis e interpretación

1. Razón corriente. Muestra que Bachaco es capaz de cumplir con sus obligaciones en el corto plazo, resultando este en un 3.49.
2. Prueba ácida. La empresa es capaz de cubrir sus pasivos en el corto plazo y muestra liquidez. Resultado: 2.96
3. Dias de rotación deudores La empresa logra recuperar 22 veces las cuentas por cobrar.
4. dias de rotación inventario. Los inventarios de la compañía tienen una rotación de 33 días, lo cual es una buena rotación tomando en cuenta que son alimentos perecederos.
5. Dias de rotación proveedores. Esto es bueno debido a que se ha extendido el plazo para el pago a los proveedores
6. Endeudamiento total. Marca un porcentaje muy bueno ya que a la fecha ha disminuido la deuda a comparación de los 2 años anteriores.
7. Endeudamiento a corto plazo. Para la empresa esto es bueno debido a que en años anteriores el porcentaje de deuda era mayor al año en curso
8. Margen Bruto. Bachaco obtiene una utilidad bruta del 35.00%.

1. Margen Operativo. Se obtuvo en el año 2019 un 20.00% de utilidad operativa mostrando que la empresa es eficiente.
2. Margen neto. La empresa obtuvo en 2019 el 12.00% de margen de utilidad neta. De la cual puede haber un pago de dividendos para colaboradores, accionistas y una retención para la empresa
3. Rentabilidad activo operativo. Por cada peso de activo, genera 25.00 % de utilidad, es decir que industrias Bachaco es una empresa con un riesgo potencial de generar pérdidas, pues lo ideal es que genera hasta un 45 % de utilidad.
4. Rentabilidad del patrimonio. Por cada peso existente en la capital contable, se genera el 30.00 %, por lo que se deduce que si bien, la empresa no alcanza el 32 % de utilidad recomendada, queda claro que solo en este año ha producido una tercera parte.
5. Margen Ebitda. refleja el 25.00% de los centavos que por cada unidad monetaria ($1) de ventas, quedan disponibles, para atender los compromisos de impuestos, servicio de la deuda, incremento del KTNO, reposición de activos fijos y pago de dividendos.

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La razón circulante nos muestra que la empresa puede cubrir tres veces sus pasivos circulantes, además su capital de trabajo neto y bruto ha aumentado ligeramente de acuerdo al avance del tiempo.

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Lo que podemos notar en estas gráficas, es que en cuanto al inventario y dias proveedores estamos casi al mismo margen y nuestros dias deudores están a la baja. Eso es bueno ya que disponemos de material para poder cubrir las deudas a los proveedores.

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Como podemos observar en relación a los ejercicios anteriores las deudas han disminuido año con año y el capital se ha incrementado ligeramente.

Análisis vertical comparativo del Balance General de la empresa Bachaco 2017, 2018, 2019.

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En este análisis se observa que el activo circulante casi se ha mantenido en el mismo rango en proporción del pasivo circulante.

Análisis de algunas cuentas de acuerdo al Balance General del 2017, 2018, 2019 de la empresa Bachaco

En la cuenta de instrumentos financieros derivados se observa que no hubo movimiento en el 2017 esto se debió que la empresa participo en el programa ASERCA, como compradora de cosechas de maíz y sorgo.

Al 31 de diciembre del 2019 y 2018 se generó utilidad, pero en 2017 no hubo utilidad por valuación de estos instrumentos.

En la cuenta de inventarios se aprecia una disminución del 2017 al 2018 esto se generó por una disminución de productos procesados (res, pavo y otros).

En la cuenta de pagos anticipados y otros activos circulantes aumento del 2017 al 2018 un 77% debido a que se dieron anticipos para compra de inventarios, pagos anticipados de seguros y fianzas

En la cuenta de activos intangibles hay una cantidad mayor en el 2017 esto fue debido a que la empresa adquirió un negocio.

En el 2018 la compañía termino una relación con clientes que había sido capitalizada, también en 2018 se descontinuo una línea de productos, estos acontecimientos provocaron la disminución de la cuenta para el 2018 y 2019.

Al 31 de diciembre de 2019, la Entidad cuenta con un crédito mercantil de $1,578,994 el cual está principalmente relacionado con la unidad generadora de efectivo Ok Foods- Albertville Quality Foods, Inc. por la cantidad de $1,155,543.

En cuentas por pagar a partes relacionadas se aprecia un aumento en el 2018, esto se debió principalmente a la compra de alimento, materia prima y empaque.

En la cuenta de Reserva para adquisiciones de acciones propias, hay un aumento considerable en el 2019, debido a que la Asamblea General Ordinaria de accionistas de la compañía, aprobó dicho monto, para ser utilizados para la adquisición de acciones propias.

A partir de 2019 la Compañía evalúa si un contrato es o contiene un arrendamiento al inicio del plazo del contrato.

Hasta el 31 de diciembre de 2018 las rentas que pagaba la Compañía por concepto de arrendamientos operativos se reconocían en el resultado del ejercicio por el método de línea recta de acuerdo con la vigencia del contrato de arrendamiento.

Durante 2019 y 2018, los ingresos provenientes de la venta de productos en el curso de las operaciones normales se reconocen al valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, neto de devoluciones, descuentos comerciales y descuentos por volumen. Los ingresos se reconocen existe evidencia contundente, generalmente al momento de su entrega al cliente, de que el control sobre el producto se ha transferido al comprador.

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