CAPITAL DE TRABAJO

Objetivo:

El objetivo de este reporte es conocer el concepto que surge como consecuencia de que una suma de dinero en el presente no es igual a la misma cantidad un mes, un semestre, o un año más tarde. Al hablar del valor del dinero en el tiempo implica hablar de la tasa de interés, tipo de interés, valor presente o valor futuro, anualidades, tasas equivalentes o comprables e inflación.

Procedimiento:

Identificar el concepto de valor de dinero en el tiempo.

Conocer sus variables.

Conocer las aplicaciones prácticas de valor de dinero en el tiempo.

Investigar aquellas formulas que podamos utilizar en los ejercicios.

Entender los ejercicios.

Resolver los ejercicios

Investigar sobre el tema conversión de tasas.

Presentar la investigación.

Resultados:

Juan tiene $1,000,000 de pesos en su haber y desea invertirlos a tres años. Ante él se presentan las siguientes dos alternativas:

Invertir el $1M en el banco a una tasa de interés anual del 3%.

$1,000,000.00 $1,030,000.00

$1,060,900.00

$1,092,727.00

Rendimiento neto $92,727.00

Más que claro con los rendimientos cual es la mejor opción.

Comprar una casa con valor de $500,000 que tiene una depreciación del 5% anual, localizada en un terreno de $500,000 con una plusvalía de 8% anual.

Casa $500,000.00 Terreno $500,000.00

Depreciación 1 $25,000.00 Plusvalía 1 $40,000.00

Valor $475,000.00 Terreno $540,000.00

Depreciación 2 $23,750.00 Plusvalía 2 $43,200.00

Valor $451,250.00 Terreno $583,200.00

Depreciación 3 $22,562.50 Plusvalía 3 $46,656.00

Valor final $428,687.50 Valor final $629,856.00

Suma de valores $1,058,543.50

Rendimiento neto $58,543.50

Para Villalobos “Las tasa efectivas son indicadores que ayudan a los inversionistas y a los asesores financieros a tomar la mejor decisión para invertir sus capitales. Es evidente que resulta más rentable invertir un capital con una tasa anual capitalizable por meses, que con la misma tasa capitalizable por semestres. Se dice que dos tasas de interés son equivalentes si con diferentes periodos de capitalización producen iguales intereses en el mismo plazo”

Convertir a interés compuesto la tasa ofrecida por una agencia de autos permite tener dos tasas equivalentes y dos tasas comparables entre sí:

• Tasas equivalentes: 3.5 % mensual global, equivalente a 67.04% anual capitalizable mensual.

• Tasa comparables: 60% anual capitalizable mensual (banco) vs. 67.04% anual capitalizable mensual (agencia).

Para comparar dos o más alternativas de financiamiento es necesario encontrar la tasa de interés compuesto equivalente que la agencia de autos está cobrando. Para ello se tiene los siguientes datos: a) valor presente igual a $30,000; b) 24 meses por pagar, es decir, una n=24, y c) una anualidad de $2,300. Con esta información y utilizando la formula de anualidades vencidas se encontrara la tasa de interés.

Al dividir 30000 entre 1200 se encontrara que el factor de la anualidad es 13.04347. Al hacer la interpolación correspondiente se vera que corresponde a 5.58% de interés efectivo mensual y a 67.04% de interés anual capitalizable mensualmente, Con esto se comprueba que, expresando ambas tasas desde el concepto de interés compuesto la tasa cobrada por la agencia de automóviles es más alta.

En otro caso tenemos para una inversión en la que usted hace un solo deposito y desea mantener la inversión por un año: 18% anual capitalizable trimestral o 17.8% anual capitalizable mensual. En principio estas dos tasas no son comparables debido a que tienen diferentes capitalizaciones; la primera gana intereses cada

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