CARTERAS ADMINISTRADAS PROFESIONALMENTE

UNIVERSIDAD DE PANAMÁ

CENTRO REGIONAL UNIVERSITARIO DE AZUERO

FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS Y CONTABILIDAD

MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS CON ÉNFASIS EN FINANZAS

ESTRATEGIA DE INVERSIONES

TEMA

FONDOS DE INVERSIÓN:

CARTERAS ADMINISTRADAS PROFESIONALMENTE

Por:

JULISSA RIVERA ESPINO

FRANCISCA ROSARIO CRUZ

CHITRE, 22 DE SEPTIEMBRE DE 2015.

ÍNDICE

INTRODUCCION

Contenido

Concepto de fondo de inversión        7

❖        Perspectiva general de los fondos de inversión        8

∙        Diversificación colectiva        8

∙        Ventajas y desventajas de la propiedad de fondos de inversión        9

∙        Cómo se organizan y dirigen los fondos de inversión        9

❖        Sociedades de inversión de capital variable y cerrado        10

∙        Sociedades de inversión de capital variable        11

∙        Sociedades de inversión cerradas        11

❖        Fondos cotizados en bolsa        12

❖        Algunas consideraciones importantes        13

∙        Fondos con y sin comisión:        13

∙        Otras comisiones y costos:        13

❖        Otros tipos de sociedades de inversión        14

∙        Fideicomisos de inversiones inmobiliarias:        14

∙        Hedge funds:        15

Tipos de fondos y servicios        15

❖        Tipos de fondos de inversión        15

∙        Fondos de crecimiento:        15

∙        Fondos de crecimiento agresivo:        16

∙        Fondos de valor:        16

∙        Fondos accionarios de ingresos:        17

∙        Fondos equilibrados:        17

∙        Fondos de crecimiento e ingreso:        18

∙        Fondos de bonos:        18

∙        Fondos de inversión del mercado de dinero        20

∙        Fondo indizado        21

∙        Fondos sectoriales        21

∙        Fondo socialmente responsable        22

∙        Fondo de asignación de activos        22

∙        Fondo internacional        23

❖        Servicios para inversionistas        24

∙        Planes de inversión automática        24

∙        Planes de reinversión automática        24

∙        Planes sistemáticos de reembolsos        25

∙        Privilegios de conversión        25

∙        Programas de retiro        26

Inversión en fondos        26

❖        Usos que dan los inversionistas a los fondos de inversión        26

∙        Acumulación de riqueza        26

∙        Almacén de valor        26

∙        Especulación y transacciones a corto plazo        26

❖        Proceso de selección        27

∙        Objetivos y motivos para usar fondos        27

∙        Qué ofrecen los fondos        28

∙        Reducción de las alternativas        28

∙        Permanezca en fondos sin comisiones o de comisiones bajas        28

❖        Inversión en fondos cerrados        29

∙        Algunas diferencias clave entre fondos cerrados y de capital variable        29

∙        Qué buscar en un fondo cerrado        30

❖        Medición del desempeño        30

∙        Fuentes de rendimiento        30

∙        Desempeño futuro        31

∙        Medidas de rendimiento        31

o        Rendimiento en el periodo de tenencia de dividendos        31

o        Medición de rendimientos a largo plazo        32

o        Rendimientos sobre fondos cerrados        32

∙        El asunto del riesgo        32

CONCLUSIONES

INTRODUCCIÓN

  Las preguntas relacionadas con qué acciones o bonos seleccionar y cuándo comprar y vender han asediado a los inversionistas desde que existen los mercados de valores organizados. Estas inquietudes residen en la esencia del concepto de fondos de inversión y explican en gran medida el crecimiento que han experimentado estos fondos.

     Muchos inversionistas carecen de tiempo, conocimientos o compromiso para administrar sus propias carteras, así que recurren a administradores profesionales de dinero y, simplemente, les permiten decidir qué títulos comprar y cuándo vender. Con mucha frecuencia, cuando los administradores buscan ayuda profesional, consideran los fondos de inversión.

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