Caso A Resolver 2 Estrategia De Inversión
Enviado por angeline1694 • 7 de Junio de 2015 • 528 Palabras (3 Páginas) • 2.468 Visitas
J. D. Williams, Inc. es una fi rma de asesoría en inversiones que administra más de $120
millones en fondos para sus diversos clientes. La empresa utiliza un modelo de asignación
de valores que recomienda la porción del portafolio de cada cliente que debe invertirse
en un fondo de acciones de crecimiento, un fondo de ingresos y un fondo de mercado de
dinero. Para mantener la diversidad en el portafolio de cada cliente, la empresa fi ja límites
sobre el porcentaje de cada portafolio que puede invertirse en cada uno de los tres fondos.
Los lineamientos generales indican que el monto invertido en el fondo de crecimiento debe
estar entre 20% y 40% del valor total del portafolio. Porcentajes similares para los demás
fondos estipulan que entre 20% y 50% del valor total del portafolio debe estar en el fondo
de ingresos, y por lo menos 30% del valor total del portafolio en el fondo de mercado de
dinero.
Además, la empresa intenta evaluar la tolerancia al riesgo de cada cliente y ajustar
el portafolio para cumplir con las necesidades del inversionista individual. Por ejemplo,
Williams acaba de fi rmar un contrato con un nuevo cliente que tiene $800,000 para invertir.
Con base en una evaluación de la tolerancia al riesgo del cliente, Williams asignó una tasa
de riesgo máximo de 0.05 al cliente. Los indicadores de riesgo de la empresa muestran que
el riesgo del fondo de crecimiento es 0.10, del fondo de ingresos es 0.07 y del fondo de
mercado de dinero es 0.01. Una tasa de riesgo general para el portafolio se calcula como un
promedio ponderado de la califi cación de riesgo para los tres fondos, donde los pesos son
la fracción del portafolio del cliente invertida en cada uno de los fondos.
Además, Williams pronostica actualmente rendimientos anuales de 18% para el fondo
de crecimiento, 12.5% para el fondo de ingresos y 7.5% para el fondo de mercado de dinero.
Con base en la información proporcionada, ¿que se debe aconsejar al cliente nuevo
para que asigne los $800,000 entre los fondos de crecimiento, de ingresos y de mercado de
dinero? Elabore
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